Vanguard zieht sich aus der wichtigsten Finanzallianz zur Bekämpfung des Klimawandels zu einem Zeitpunkt zurück, an dem die Republikaner in den USA ihre Angriffe auf Finanzinstitute verstärkt haben, von denen sie sagen, dass sie fossilen Brennstoffen feindlich gegenüberstehen.
Mit einem verwalteten Vermögen von 7,1 Billionen US-Dollar und mehr als 30 Millionen Kunden zum 31. Oktober ist Vanguard nach BlackRock der zweitgrößte globale Vermögensverwalter. Die Gruppe gab am Mittwoch bekannt, dass sie aus der Net Zero Asset Managers-Initiative austritt, deren Mitglieder sich verpflichtet haben, bis 2050 Netto-Null-CO2-Emissionen zu erreichen.
Vanguard, das hauptsächlich passive Fonds verwaltet, die Marktindizes nachbilden, sagte, das uneingeschränkte Engagement der Allianz im Kampf gegen den Klimawandel habe „zu Verwirrung über die Ansichten einzelner Investmentfirmen geführt“.
„Wir haben uns entschieden, uns von NZAM zurückzuziehen, damit wir die von unseren Anlegern gewünschte Klarheit über die Rolle von Indexfonds und darüber, wie wir über wesentliche Risiken, einschließlich klimabedingter Risiken, denken, schaffen können – und um klarzustellen, dass Vanguard in Angelegenheiten unabhängig spricht Bedeutung für unsere Investoren“, sagte das in Pennsylvania ansässige Unternehmen in einer Erklärung.
NZAM wurde im Dezember 2020 gegründet und hatte im November 291 Mitglieder, die ein Vermögen von 66 Billionen US-Dollar verwalteten. Letztes Jahr trat NZAM einer Dachorganisation für Klimafinanzierung bei, der Glasgow Financial Alliance for Net Zero (Gfanz), die letztes Jahr unter Mark Carney, dem ehemaligen Gouverneur der Bank of England, gegründet wurde. Vanguard wird beide Gruppen verlassen.
In einer Erklärung sagte NZAM, die Entscheidung von Vanguard sei bedauerlich.
„Es ist bedauerlich, dass politischer Druck diesen entscheidenden wirtschaftlichen Imperativ beeinflusst und versucht, Unternehmen daran zu hindern, Risiken effektiv zu managen“, sagte Kirsten Snow Spalding von Ceres, einer Koalition von Investoren und Umweltgruppen und auch Gründungspartner von NZAM.
Die meisten der größten globalen Vermögensverwalter gehören zu NZAM, darunter BlackRock, State Street, JPMorgan Asset Management und Legal & General. Bemerkenswerte Holdouts sind Fidelity Investments und Pimco, beide mit Sitz in den USA.
Vanguard sagte, der Umzug sei seit mehreren Monaten in Arbeit. Es wird Anlegern, die dies wünschen, weiterhin Produkte anbieten, die ökologische, soziale und Governance-Investitionsfaktoren nutzen, sowie Netto-Null-Produkte. Vanguard wird die Unternehmen, in die es investiert, auch weiterhin fragen, wie sie Klimarisiken angehen wollen.
Letzten Monat forderte eine Gruppe republikanischer Generalstaatsanwälte die Federal Energy Regulatory Commission auf, die Genehmigung von Vanguard zum Kauf von Aktien von US-Versorgungsunternehmen nicht zu erneuern. Sie führten seine NZAM-Mitgliedschaft als Beweis dafür an, dass es versuchte, die Unternehmenspolitik zu beeinflussen, anstatt ein passiver Investor zu sein.
Dieser Schritt ist Teil eines größeren Angriffs der Republikaner auf ESG-Investitionen. Mehrere republikanische Staaten haben Cash-Management- und andere Anlagekonten von BlackRock abgezogen, das sich unter Gründer Larry Fink offen über die Notwendigkeit geäußert hat, den Klimawandel bei Investitionen zu berücksichtigen. Der texanische Rechnungsprüfer Glenn Hegar sagte, die NZAM-Mitgliedschaft sei einer der Faktoren gewesen, die er verwendet habe, um eine Liste von Organisationen zu erstellen, die er beschuldigt habe, fossile Brennstoffe zu „boykottieren“.
Die Generalstaatsanwälte der Republikaner haben auch verlangt, dass Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Wells Fargo Informationen über ihre Beteiligung an der Bankensparte von Gfanz herausgeben.
Umweltverbände beschuldigten Vanguard nach seiner Ankündigung Doppelzüngigkeit.
„Vanguard hat es nie ernst gemeint mit der Minderung des Klimarisikos“, sagte Jessye Waxman, eine Funktionärin der Kampagne für fossilfreie Finanzen des Sierra Club. Für Vanguard war „der Beitritt zu NZAM nur eine Übung im Greenwashing“.
Mindestens zwei Pensionskassen, Cbus Super und die Bundespensionskasse, haben den Asset Owner-Bereich von Gfanz verlassen, während die Anlageberatung Meketa einen anderen Bereich verlassen hat. Mehrere Wall-Street-Banken, darunter JPMorgan Chase, Morgan Stanley und die Bank of America, drohten im Sommer mit einem Rückzug, weil sie befürchteten, wegen immer strengerer Dekarbonisierungsverpflichtungen verklagt zu werden.
Gfanz reagierte, indem es seine Ausrichtung an den UN-Klimazielen schwächte, die die Mitglieder aufforderten, die Emissionen, für die sie verantwortlich sind, bis 2030 etwa zu halbieren.
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