US-Staatsanleihen und Aktien-Futures wurden am Freitag ausverkauft, nachdem Beschäftigungsdaten brandheiße Arbeitsbedingungen zeigten, was Händler dazu veranlasste, ihre Erwartungen für Zinserhöhungen der Federal Reserve zu erhöhen.
Die Treasury-Renditen schossen nach oben, nachdem der genau beobachtete US-Arbeitsmarktbericht zeigte, dass Arbeitgeber im Juli 528.000 Arbeitsplätze geschaffen haben, mehr als das Doppelte der von Ökonomen erwarteten 250.000 und ein starker Anstieg von 398.000 im Juni.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die empfindlich auf geldpolitische Erwartungen reagiert, stieg um mehr als 0,15 Prozentpunkte auf 3,21 Prozent – ein starker Sprung für einen Markt, der sich normalerweise in kleinen Schritten bewegt. Anleihen mit längeren Laufzeiten gerieten verhaltener unter Druck. Unterdessen fielen die S&P 500-Futures um 1,1 Prozent.
Der Handel mit Federal Funds Futures zeigt nun, dass die Märkte erwarten, dass der Hauptzinssatz der Fed im Februar 2023 3,61 Prozent erreichen wird, gegenüber einer Schätzung von 3,42 Prozent in der vorherigen Sitzung. Der Federal Funds Rate liegt derzeit in einer Bandbreite von 2,25 bis 2,50 Prozent.
Die starken Beschäftigungsdaten, die auch einen Rückgang der Arbeitslosenquote zeigten, drängten die Befürchtungen zurück, dass die größte Volkswirtschaft der Welt auf eine Rezession zusteuern könnte. Es könnte auch der Fed Anstoß geben, ihre raschen Erhöhungen fortzusetzen, nachdem sie die Kreditkosten sowohl im Juni als auch im Juli um 0,75 Prozentpunkte in die Höhe getrieben hat.
„Die unerwartete Beschleunigung des Lohnwachstums außerhalb der Landwirtschaft im Juli, zusammen mit dem weiteren Rückgang der Arbeitslosenquote und dem erneuten Anstieg des Lohndrucks, machen Behauptungen, die Wirtschaft stehe am Rande einer Rezession, ad absurdum“, sagte Michael Pearce, Ökonom bei Capital Economics, der hinzufügte, dass „alle Details [of the report] scheinen fortgesetzte aggressive Zinserhöhungen der Fed zu unterstützen“.
Der US-Dollar folgte am Freitag den höheren Treasury-Renditen, wobei ein Index den Dollar gegenüber einem halben Dutzend Konkurrenten verfolgte, die in jüngster Zeit um 1 Prozent gestiegen sind. Das Pfund und der Euro gaben jeweils um etwa 1 Prozent nach, während der japanische Yen um etwa 1,4 Prozent nachgab.
Bei den Aktien fielen europäische Aktien, wobei der regionale Stoxx 600 um 0,8 Prozent nachgab, nach Gewinnen für asiatische Aktien, während Hongkongs Hang Seng um 0,1 Prozent zulegte.