BlackRock hat mehr als 1 Mrd. USD im Vermögensverwaltungsgeschäft in den republikanischen US-Bundesstaaten verloren, verärgert über die grüne Investitionspolitik des Unternehmens, Abhebungen, die zu einem politischen Problem geworden sind, aber bisher die Einnahmen des Unternehmens nicht beeinträchtigt haben.
In einem Interview mit der Financial Times sagte der Schatzmeister des Bundesstaates South Carolina, Curtis Loftis, dass er bis Ende des Jahres 200 Millionen Dollar von BlackRock abziehen werde. Schatzmeister von Louisiana, John Schroder sagte letzte Woche er zieht 794 Millionen Dollar von BlackRock ab. Utahs Schatzmeister Marlo Oaks sagte, er habe 100 Millionen Dollar an BlackRock-Fonds und Arkansas liquidiert Berichten zufolge 125 Millionen Dollar gezogen dieses Jahr.
Als das globale Phänomen nachhaltiger Investitionen stark zunahm – es ist seit 2020 um 1 Billion US-Dollar gestiegen – sprang BlackRock ins Geschehen ein. Das Unternehmen verwaltet laut Morningstar fünf der 20 besten nachhaltigen US-Fonds nach Vermögen, mehr als jeder andere Investmentmanager.
Abgesehen von seinen Fondsangeboten hat Chief Executive Larry Fink Unternehmen dazu gedrängt, ihre CO2-Emissionen zu senken, und gedroht, Nachzügler aus aktiv verwalteten Fonds zu streichen – Richtlinien, die BlackRock in republikanischen Staaten ins Visier genommen haben.
Loftis sagte, er habe BlackRock zuvor wegen Bedenken hinsichtlich seiner Umwelt-, Sozial- und Governance-Richtlinien (ESG) als Manager für einen 41-Milliarden-Dollar-Fonds abgelehnt, den sein Büro beaufsichtigte. Stattdessen sagte er, er habe Federated Hermes ausgewählt, um den Fonds zu verwalten.
Federated Hermes mit Sitz in Pittsburgh bietet ebenfalls ESG-Fonds an und wirbt in großem Umfang für seine Führungsrolle in diesem Bereich, insbesondere seit der Übernahme von Hermes mit Sitz in London im Jahr 2018. Federated war jedoch ein wichtiger Spender der State Financial Officers Foundation, einer Organisation republikanischer Schatzmeister, darunter auch Loftis.
Federated Hermes hat auf Druck ausländischer Pensionskassen sein SFOF-Sponsoring zurückgezogen, wie die FT zuvor berichtet hatte. Nun listet das SFOF auf seiner Website keine Firmensponsoren auf.
Anfang dieses Jahres wurden auch Invesco und Fidelity als SFOF-Sponsoren aufgeführt.
Loftis sagte, Fink sei „ein sehr kluger Kerl“ und er bewundere ihn. Aber er beschuldigte die Leute, die nachhaltiges Investieren forcierten, der Heuchelei.
„So viel davon hilft den Menschen nicht, denen es helfen soll“, sagte Loftis. „Deshalb habe ich mir wirklich den Rücken gestärkt.“
„Armen Menschen, historischen Minderheiten, wird Geld und Dienstleistungen für diese globalistischen, linken Ideen abgezogen“, sagte er.
BlackRock lehnte eine Stellungnahme ab, wies aber darauf hin ein Brief Das Unternehmen schickte im August an die Generalstaatsanwälte, um seine ESG-Richtlinien zu verteidigen.
Der Wettlauf der Republikaner, die Beziehungen zu BlackRock abzubrechen, habe sich nicht auf das zugrunde liegende Geschäft ausgewirkt, sagte Greggory Warren, Analyst bei Morningstar. Die von den Republikanern eingestellten BlackRock-Fonds seien oft bargeldähnliche Produkte mit geringen Gebühren, sagte er. Die ESG-Gegenreaktion der Republikaner sei „politisches Getue“ vor den Wahlen im November, fügte er hinzu.
US-Bundesstaatsschatzmeister beaufsichtigen in der Regel das Cash-Management, Anleihegeschäfte und bestimmte Aspekte der Rentenfonds eines Bundesstaates. Obwohl BlackRock zum Lieblingsboxsack der republikanischen Schatzmeister geworden ist, wurden auch andere Finanzunternehmen getroffen.
In West Virginia wird das Büro des Schatzmeisters laut einem Sprecher die Bankdienstleistungen von JPMorgan Chase bis Ende November übertragen. West Virginia hat Anfang dieses Jahres JPMorgan, BlackRock und drei weitere Banken verbannt, weil sie angeblich Energieunternehmen geschädigt haben, sagte der Schatzmeister des Staates.
In Utah sagte Oaks, seine treuhänderische Verpflichtung habe ihn veranlasst, BlackRock fallen zu lassen. Das Unternehmen habe ein „doppeltes Mandat“ verfolgt, indem es sich mit Unternehmen über Bedenken hinsichtlich des Klimawandels getroffen habe, sagte er. „Wir müssen sicherstellen, dass das Geld nicht verwendet wird, um eine andere Agenda voranzutreiben, die sich von unserer treuhänderischen Verpflichtung unterscheidet“, fügte er hinzu.