Sequoia Capital China steht kurz davor, fast 9 Milliarden US-Dollar aufzubringen, um sie in chinesische Start-ups zu stecken, und trotzt damit der Besorgnis der globalen Anleger über Pekings Null-Covid-Politik, ein hartes Durchgreifen gegen Technologiekonzerne und das erhöhte geopolitische Risiko.
Die Kapitalbeschaffungssumme, die zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen für vier separate Fonds auf 8 bis 9 Milliarden US-Dollar beziffern, wird es Chinas führender Risikokapitalgruppe ermöglichen, neues Geld in Start-ups zu investieren, die verzweifelt nach Bargeld suchen.
Globale Investoren haben sich im vergangenen Jahr wegen regulatorischer Bedenken weitgehend aus China-Fonds zurückgezogen, nachdem ein ausgedehntes behördliches Durchgreifen durch Peking die Bewertungen börsennotierter Technologiekonzerne in Brand gesteckt und viele Börsengänge in Hongkong und New York gestoppt hatte.
Sequoia China plant, die Runde diese Woche abzuschließen, sagte einer der Personen und fügte hinzu, dass es zu 50 Prozent überzeichnet sei.
Ein in Peking ansässiger Investor sagte, dass viele Staatsfonds, amerikanische Universitätsstiftungen und Pensionsfonds in diesem Jahr ihre Investitionen in China ausgesetzt hätten, die größten und breitesten Investmentfonds wie Sequoia China und Hillhouse jedoch immer noch Geld bekämen.
„Nur Sequoia und Hillhouse können derzeit Geld von internationalen Investoren beschaffen, sie sehen es als geringeres Risiko an, als würden sie eine Investition in einen Indexfonds tätigen“, sagte die Person.
An der Spitze der Spanne würden die von Sequoia China eingebrachten Mittel laut Brancheninformationen fast 170 Prozent der Gesamtsumme ausmachen, die in der ersten Hälfte dieses Jahres von allen auf China ausgerichteten Private-Equity- und Risikokapitalgruppen aufgebracht wurde Anbieter Preqin.
In China besteht ein erhöhtes Risiko. Um Geld in Risikofonds wie Sequoia China zu investieren, müssen Investoren ihr Kapital für fünf bis zehn Jahre oder länger in einem zunehmend unsicheren geopolitischen Umfeld binden.
Russlands Invasion in der Ukraine hat Bedenken geschürt, dass Investitionen in chinesische Start-ups durch die Folgen der engen Beziehungen zwischen Moskau und Peking beeinträchtigt werden könnten.
Infolgedessen haben auf China ausgerichtete Fonds Schwierigkeiten, globale Investoren davon zu überzeugen, in diesem Jahr einzukaufen, und haben in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 nach vorläufigen Zahlen von Preqin nur 4,8 Milliarden US-Dollar aufgebracht. Diese Summe war etwa 94 Prozent niedriger als im gleichen Zeitraum vor einem Jahr und markierte den niedrigsten Halbjahresgewinn seit 2009 während der globalen Finanzkrise.
Unter der Leitung des ehemaligen Unternehmers und Bankiers Neil Shen ist Sequoia China eine Tochtergesellschaft von Sequoia Capital aus dem Silicon Valley und hat viele der größten Technologieunternehmen des Landes unterstützt, darunter den TikTok-Eigentümer ByteDance, den E-Commerce-Giganten Pinduoduo und die Liefergruppe Meituan.
Die vier neuen Sequoia-Fonds werden in chinesische Start-ups in verschiedenen Phasen ihres Lebenszyklus investieren. Neuigkeiten über die Spendenaktion wurden zuerst von The Information gemeldet.