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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen wurde ein leitender Angestellter von Alvarez & Marsal in den Vereinigten Arabischen Emiraten festgenommen, als er an der Sanierung eines an der Nasdaq notierten Unternehmens arbeitete, das die US-Behörden letzten Monat wegen Betrugs angeklagt hatten.
Guy Wall, der Geschäftsführer der Restrukturierungspraxis von A&M in Dubai, wurde letzten Monat Direktor von Brooge Energy Limited, einem Öllagerunternehmen in den Vereinigten Arabischen Emiraten, das seit seiner Börsennotierung in New York im Jahr 2019 von Mängeln bei der Finanzberichterstattung geplagt wurde.
Wall und ein Kollege wurden Direktoren, nachdem A&M im November von einem Gericht auf den Cayman-Inseln damit beauftragt wurde, die Liquidation von BPGIC Holdings zu überwachen, der Holdinggesellschaft, die Mehrheitseigentümer von Brooge ist.
Das Gericht ernannte A&M zum Liquidator, nachdem ein Rechtsstreit über unbezahlte Schulden der in Bahrain ansässigen Investmentfirma Asma Capital erfolgreich war.
Wall wurde diesen Monat von Behörden in den Vereinigten Arabischen Emiraten festgenommen, da er gerade einen Plan zur Stabilisierung von Brooge ausarbeitete, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde Betrugsvorwürfe erhoben hatte.
Sie fügten hinzu, dass Wall vor seiner Freilassung in Fujairah, dem Emirat, in dem die Öltanker von Brooge stationiert sind, im Gefängnis festgehalten wurde. Wall sei festgenommen worden, weil er angeblich versucht habe, ohne Genehmigung Dokumente aus Brooges Büro in Fujairah zu entfernen, fügten die Personen hinzu.
A&M lehnte eine Stellungnahme ab. Wall reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Ein Anwalt von Brooge lehnte es ab, einen Kommentar zur Veröffentlichung abzugeben.
Ein Vertreter der Polizei von Fujairah sagte, dass sie „keine persönlichen Informationen über Personen weitergeben dürfe, die in unserem Gefängnis inhaftiert sind“. Die Regierung der Vereinigten Arabischen Emirate hat zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keinen Kommentar abgegeben.
Brooge gehörte zu einer Welle von Unternehmen, die von der Nachfrage der Anleger nach speziellen Akquisitionsunternehmen profitierten, und hatte bei seinem Börsengang einen Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar.
Das Unternehmen hatte die Unterstützung von Investoren aus dem Nahen Osten, darunter Scheich Mohammed bin Khalifa bin Zayed Al Nahyan, der Sohn des 2022 verstorbenen früheren Präsidenten der Vereinigten Arabischen Emirate.
Der Scheich hielt über seinen 24-prozentigen Anteil an BPGIC Holdings eine Minderheitsbeteiligung an Brooge. Ein Geschäftsmann, Salman Dawood Salman al-Ameri, war Mehrheitsaktionär von BPGIC Holdings.
Ihre Anteile sollten ihnen jedoch tatsächlich entzogen werden, als Wall und sein A&M-Führungskollege Alexander Lawson zu Liquidatoren von BPGIC Holdings ernannt wurden.
A&M ist ein in den USA ansässiges Beratungs- und Restrukturierungsunternehmen, das seine internationalen Aktivitäten in den letzten Jahren erheblich ausgeweitet hat, unter anderem im Nahen Osten, und im Wettbewerb mit globalen Beratungsunternehmen wie den Big Four Professional Services Groups steht. Es beschäftigt weltweit rund 8.500 Mitarbeiter.
Am 22. Dezember beschuldigte die SEC Brooge und zwei seiner ehemaligen Führungskräfte des Betrugs, nachdem sie festgestellt hatte, dass das Unternehmen „falsche Rechnungen erstellt hatte, um die Einnahmen aus seinen Ölanlagen in Fujairah, Vereinigte Arabische Emirate, über einen Zeitraum von drei Jahren um über 70 Millionen US-Dollar zu steigern“.
Brooge, der die Vorwürfe der SEC weder zugab noch dementierte, erklärte sich bereit, eine Strafe in Höhe von 5 Millionen US-Dollar zu zahlen.
Die Untersuchung der Regulierungsbehörde konzentrierte sich auf eine verbundene Partei namens Al Brooge International Advisory (BIA), die ihrer Aussage nach „keine nennenswerte Geschäftstätigkeit ausübte, abgesehen von der Beteiligung an den damit verbundenen falschen Umsatzangaben.“ [Brooge Energy]“.
Sowohl EY als auch PwC sind seit dem Börsengang des Unternehmens als Wirtschaftsprüfer von Brooge zurückgetreten. PwC kündigte im Dezember 2022 mit der Begründung „Unstimmigkeiten“ mit dem Unternehmen in Fragen der Rechnungslegung.
Brooge ersetzte PwC durch die in den Vereinigten Arabischen Emiraten ansässige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Affiniax AAS Auditors. Im vergangenen Jahr hat Affiniax AAS zwischen 2018 und 2020 von BIA erhaltene Mittel in Höhe von 74 Mio. US-Dollar, die zuvor als Einnahmen verbucht worden waren, in eine Verbindlichkeit umgegliedert. Dies bedeutete, dass aus den Konten hervorging, dass Brooge dieses Geld der BIA schuldete.
Fünf Tage, nachdem die SEC ihre Anklage bekannt gegeben hatte, sagte Brooge, dass ihrer Haupttochtergesellschaft „ein Gerichtsbeschluss eines Gerichts in den Vereinigten Arabischen Emiraten zugestellt worden sei, nachdem ein Fall von Brooge International Advisory eingereicht worden war“. Es fügte hinzu, dass sein Rechtsberater entschieden habe, dass dies keine Auswirkungen auf den „laufenden Betrieb“ von Brooge haben dürfe.
BIA antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren.