Der aktivistische Investor Nelson Peltz hat davor gewarnt, dass First Republic möglicherweise nicht die letzte regionale US-Bank sein wird, die pleitegeht, als er erneut forderte, die Einlagensicherung auszuweiten, um regionale Kreditgeber zu schützen.
Peltz, der Mitbegründer und Geschäftsführer von Trian Fund Management, sagte der Financial Times, dass Einleger mit mehr als 250.000 US-Dollar bei einer von den USA zugelassenen Bank eine kleine Versicherungsprämie an die Federal Deposit Insurance Corporation zahlen sollten.
Die Mittel aus diesen Gebühren würden verwendet, um Einlagen zu versichern, die den aktuellen Schwellenwert von 250.000 USD überschreiten, der von der FDIC abgedeckt wird, und dazu beitragen, Abflüsse von regionalen Banken an größere Kreditgeber zu verhindern, wie sie in den jüngsten Bankenturbulenzen zu beobachten waren.
„Sie soll den Einlagenabfluss der kleinen Regional- und Gemeinschaftsbanken stoppen“, sagte Peltz. „Ich glaube nicht, dass wir wollen, dass alle Mittel einfach an Großbanken gehen.“
Das Wachstum des digitalen Bankings und die Geschwindigkeit, mit der sich eine Vertrauenskrise in den sozialen Medien ausbreiten kann, hat die Kreditgeber weitaus anfälliger als in der Vergangenheit für einen Ansturm auf die Bank gemacht, wenn die Einleger das Vertrauen verlieren.
Bank Runs haben seit März drei US-Kreditgeber zu Fall gebracht: Silicon Valley Bank, Signature Bank und First Republic. Letztere wurde am frühen Montag im Rahmen eines Deals unter Zwangsverwaltung gestellt, der dazu führen wird, dass JPMorgan Chase den größten Teil des gescheiterten Unternehmens übernimmt.
Die Rettung von First Republic verhinderte keinen Ausverkauf bei regionalen Bankaktien, da die Anleger nach anderen Schwachstellen im System Ausschau hielten. Am Mittwoch sagte PacWest, es prüfe strategische Optionen inmitten der schlimmsten Branchenturbulenzen seit 2008.
„Ich habe keine Kristallkugel und weiß nicht, wie die Bilanzen dieser Banken aussehen“, sagte Peltz. „Wenn dies mit der Übernahme von First Republic durch JPMorgan aufhört, wäre ich glücklich, aber möglicherweise nicht.“
Laut FDIC gibt es in den USA mehr als 4.100 Geschäftsbanken.
„Wir sind eines der wenigen Länder, das über eine große Infrastruktur kleiner Regional- und Gemeinschaftsbanken verfügt“, sagte Peltz. „Sie erfüllen seit weit über hundert Jahren die Bedürfnisse kleiner Unternehmen – ich glaube, wir können es uns nicht leisten, sie loszulassen.“
„Ich glaube, dass Regionalbanken das Rückgrat vieler Unternehmen und Immobilien in den USA sind“, fügte er hinzu. „Das ist der Weg, ihnen weiterhin Einfluss und Stärke zu geben.“
Peltz ist vor allem für seine aktivistischen Kampagnen bei Unternehmen wie Disney, Procter & Gamble und Unilever bekannt. Trian besitzt keine Banken, hält aber Positionen bei den Vermögensverwaltern Janus Henderson und Invesco.
Der milliardenschwere Investor sagte, dass ein sekundärer Effekt seines Vorschlags darin bestehen würde, Kapitalströme in das Land zu locken und „dem Dollar zu helfen, der zu bleiben [world’s] Fiat-Währung. Ich denke, das ist wichtig für uns alle im Westen.“
„Ich glaube, Sie könnten sehen, dass viele legale Währungen in die USA kommen, ob Euro, Pfund oder Yuan. Diese Einlagen würden ihren Weg zu einer US-Bank finden und in US-Dollar umgetauscht werden. Als Amerikaner macht mich das glücklich“, fügte er hinzu.
Der Vorschlag von Peltz kommt, während die US-Finanzaufsichtsbehörden nach Möglichkeiten suchen, das Risiko von Bank Runs zu verringern. Anfang dieser Woche empfahl die FDIC, die amerikanische Einlagensicherung teilweise zu überarbeiten, um die Deckung für Tagesgeschäftskonten zu erhöhen, um dies zu tun.
Die FDIC hat in dem Bericht nicht spezifiziert, wie stark die Deckungsgrenze für Geschäftstransaktionskonten angehoben werden sollte. Aber es wurde berechnet, dass eine Anhebung auf 2,5 Mio. USD wahrscheinlich das abdecken würde, was die meisten kleinen und mittleren Unternehmen in ihren Konten führen mussten, um die Gehaltsabrechnung zu decken.
Eine Anhebung des Gesamtlimits oder das Hinzufügen einer gezielten Deckung würde die Zustimmung des Kongresses erfordern und die den Banken für die Teilnahme am Versicherungsprogramm in Rechnung gestellten Gebühren erhöhen.