Investieren ist für jüngere Generationen, die mit der Krise der Lebenshaltungskosten zu kämpfen haben, zu einem „harten Verkauf“ geworden und hat den Boom junger Menschen in der Coronavirus-Ära beendet, so der neue Leiter eines der größten britischen Investmentanbieter.
Michael Summersgill, der in diesem Monat Gründer Andy Bell als Chief Executive von AJ Bell nachfolgte, sagte, dass der Rückgang der Einnahmen durch die Inflation und die fallenden Märkte in diesem Jahr zu einer deutlichen Verlangsamung des Kundenwachstums beigetragen haben, insbesondere bei jüngeren Kohorten.
Die FTSE 250-Gruppe kündigte im vergangenen Jahr ein Angebot an, Investoren in den Zwanzigern und Dreißigern mit einer gebührenfreien Investment-App namens Dodl anzusprechen, die von einem globalen Anstieg des Kundenwachstums für Do-it-yourself-Investmentanbieter profitiert, wie die Leute sagen Erzwungene Lockdown-Einsparungen, um in boomenden Märkten zu arbeiten.
Der 38-jährige Chief Executive räumte ein, dass der Versuch, junge Investoren zu gewinnen, zu spät kam, da Dodl diesen April in die Zähne eines brutalen Ausverkaufs startete, der bisher 10 Prozent des durchschnittlichen AJ Bell-Kundenportfolios ausgelöscht hat dieses Jahr.
„Vielleicht, wenn wir welche gemacht hätten . . . schnellere Entscheidungen getroffen hätten, wären wir vor vier Jahren in diese Boomphase gestartet, und das wäre schön gewesen. Aber nein, wir haben es danach gestartet. Es ist immer noch ein großartiges Produkt, aber es ist jetzt ein harter Verkauf“, sagte Summersgill.
Der durchschnittliche Nutzer der neuen App ist 38 Jahre alt und damit jünger als die typischen Kunden auf der wichtigsten Anlageplattform von AJ Bell, die tendenziell wohlhabender sind und dem Ruhestand näher kommen.
Jüngere potenzielle Investoren erleben aufgrund steigender Energierechnungen und Inflation einen „echten Druck“ auf ihre Haushaltsfinanzen, sodass sie am Ende des Monats weniger Geld zum Investieren haben, fügte Summersgill hinzu.
Summersgill, der nach einem Jahr als stellvertretender Vorstandsvorsitzender und einem Jahrzehnt als Finanzvorstand die Spitzenposition übernommen hatte, sagte jedoch, dass die langfristigen demografischen Wachstumstreiber für Anlageplattformen immer noch vorhanden seien, wie beispielsweise die Verlagerung von der Endgehaltsrente zu Privatpersonen sparen für den Ruhestand.
Trotz des holprigen Starts von Dodl zeigte er sich zuversichtlich, dass „es in fünf Jahren an einem guten Ort stehen wird“. Die Gruppe gab die Anzahl der Dodl-Kunden nicht bekannt, die eine jährliche Gebühr von 0,15 Prozent auf ihre Portfolios zahlen werden.
AJ Bell hat seine Plattform sowohl für DIY-Kunden als auch für Finanzberater weiter ausgebaut und im Jahr bis Ende September 5,8 Mrd. £ an Netto-Neugeldern und 58.000 Kunden hinzugewonnen. Dieses Wachstum markiert jedoch einen deutlichen Rückgang gegenüber den Nettozuflüssen in Höhe von 7 Mrd. £ im Vorjahr, in dem eine Rekordzahl von 88.000 neuen Kunden der Plattform beigetreten ist.
Summersgill wird eine andere Strategie verfolgen als einige Konkurrenten, darunter der Marktführer Hargreaves Lansdown, die versuchen, Dienstleistungen wie Finanzberatung für ihre älteren und wohlhabenderen Kunden hinzuzufügen.
„Ich denke, einige der Konkurrenten suchen nach dem oberen Ende der [direct- to-consumer] Markt und sagen, wie wir ihnen zusätzliche Dienstleistungen anbieten können“, sagte er. „Während wir uns das andere Ende des Marktes ansehen und sagen, wie wir eine breitere Kundengruppe ansprechen können.“
Er plant auch, in Branding zu investieren, um das Image des Investierens für eine neue Generation von Kunden zu verändern.
„Ich denke, es wird als diese graue, langweilige, undurchdringliche Welt für die Menschen gesehen. Wenn wir tatsächlich einige der positiven Emotionen anzapfen können. . . dann denke ich, dass wir etwas vorankommen könnten.“