Globale Staatsanleihen fielen am Mittwoch, wobei die Anleihenmärkte von Australien bis zur Eurozone intensiven Verkäufen ausgesetzt waren, da sich die Händler auf eine aggressive Serie von Zinserhöhungen durch die US-Notenbank vorbereiteten.
Die Rendite der 10-jährigen australischen Anleihe stieg während des europäischen Morgenhandels um ganze 0,18 Prozentpunkte auf 3,57 Prozent, den höchsten Stand seit 2014, während die politiksensitivere zweijährige Anleiherendite ebenfalls um 0,18 Prozentpunkte auf 2,9 Prozent zulegte. nach Bloomberg-Daten. Die Schritte erfolgten, nachdem die australische Zentralbank am Dienstag die Zinsen zum ersten Mal seit mehr als einem Jahrzehnt um mehr als erwartete 0,25 Prozentpunkte angehoben hatte.
Die Reserve Bank of Australia hat eine große Woche für Zentralbankentscheidungen eingeleitet, wobei erwartet wird, dass die Federal Reserve am Ende ihrer zweitägigen geldpolitischen Sitzung am Mittwoch ihre erste Zinserhöhung um 0,5 Prozentpunkte seit 2000 bekannt gibt. Die Futures-Märkte preisen auf den Sitzungen der Zentralbank im Juni, Juli und September drei weitere Anhebungen um jeweils einen halben Punkt ein, um die steigende Inflation zu bekämpfen.
Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe, einer wichtigen wirtschaftlichen Benchmark, die Banken und Investoren zur Bewertung von Krediten und anderen finanziellen Vermögenswerten verwenden, stieg um 0,01 Prozentpunkte auf knapp 3 Prozent und blieb damit in etwa auf dem höchsten Stand seit Ende 2018.
„Wir denken, das FOMC [Federal Open Market Committee]wird gut telegrafierte 50 bp liefern [basis point] Zinserhöhung“, sagten die Strategen von ING. „Mit einer 75-bp-Bewegung . . . nicht ganz vom Tisch, aber zum jetzigen Zeitpunkt unwahrscheinlich.“
Die Anleiherenditen steigen, wenn ihre Kurse fallen, wobei die Erwartungen an Zinserhöhungen die Attraktivität festverzinslicher Zahlungen im Vergleich zu Bargeld auf der Bank verringern.
Die Märkte für Staatsanleihen sind unter Druck geraten, da die Zentralbanken Maßnahmen aus der Pandemiezeit zurückdrängen, die die Kreditkosten während der Krise gedrückt haben.
In Europa stieg die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen – ein Maßstab für die Kreditkosten im Block, der das Jahr unter Null begann – am Mittwoch um 0,07 Prozentpunkte auf 1,03 Prozent. Italienische und spanische Anleihen wurden stark abverkauft, wobei die Rendite der 10-jährigen italienischen Anleihe am Mittwochmorgen um 0,08 Prozentpunkte auf 2,93 Prozent stieg, den höchsten Stand seit den Marktturbulenzen Anfang 2020.
Die Europäische Zentralbank könnte die erste Zinserhöhung der Eurozone seit 2011 im Juli dieses Jahres umsetzen, sagte Zentralbank-Vorstandsmitglied Isabel Schnabel ein Interview mit deutscher Publikation Handelsblatt.
„Aus heutiger Sicht ist eine Kurserhöhung im Juli aus meiner Sicht möglich“, sagte Schnabel.
Das jährliche Tempo der Verbraucherpreisinflation in den USA erreichte im März 8,5 Prozent, da die Energie- und Lebensmittelkosten als Reaktion auf die russische Invasion in der Ukraine sprunghaft angestiegen sind, was zu Sanktionen gegen russisches Öl und Unterbrechungen der Versorgung mit Weizen und Getreide geführt hat. Die Inflation in der Eurozone liegt auf einem Rekordhoch von 7,5 Prozent.
Im Gespräch mit dem Handelsblatt sagte Schnabel auch, dass die EZB die Nettokäufe im Rahmen des Programms der Zentralbank zum Kauf von Staatsanleihen der Mitgliedstaaten „bis Ende Juni beenden“ könne.
An den Aktienmärkten stieg der europäische Regionalindex Stoxx 600 am Mittwoch um 0,1 Prozent. Der Londoner FTSE 100 rutschte um 0,1 Prozent nach unten.
Der Hang-Seng-Index von Hongkong fiel um 1,2 Prozent, da sich Händler für eine straffere Geldpolitik in den USA positionierten, wo ein stärkerer Dollar höhere Finanzierungskosten für Unternehmen in Schwellenländern verursacht hat, die sich in der Reservewährung leihen.
Der Dollarindex, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen misst, wurde bei 103,5 Punkten gehandelt, nahe an einem Zwei-Jahrzehnt-Hoch.