Die Mittelbeschaffung der Carlyle Group hat sich im letzten Quartal stark verlangsamt, da das Fehlen eines neuen Vorstandsvorsitzenden einige Investoren davon abhielt, Kapital in die Private-Equity-Gruppe zu investieren.
Die Wall-Street-Gruppe sammelte im Quartal nur 4,9 Milliarden US-Dollar ein, weit weniger als zu Beginn des Jahres und nur ein Bruchteil der 43 Milliarden US-Dollar, die der Rivale Blackstone in diesem Zeitraum von Investoren erhalten hatte.
Die Verlangsamung unterstreicht, wie viel auf Harvey Schwartz lastet, dem ehemaligen Chief Financial Officer von Goldman Sachs, den Carlyle am Montag zum Chief Executive ernannt hat. Die Ernennung beendete eine sechsmonatige Jagd, um Kewsong Lee zu ersetzen, der letzten Sommer abrupt ging, nachdem er sich mit den milliardenschweren Mitbegründern der Gruppe zerstritten hatte.
Neben dem Unbehagen der Anleger wegen des Fehlens eines Vorstandsvorsitzenden haben der Abschwung auf den Weltmärkten und eine branchenweite Überexposition von Renten und Stiftungen für Private Equity Carlyles Fundraising im letzten Quartal ebenfalls behindert, so mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Carlyle, das über ein Vermögen von fast 400 Milliarden US-Dollar verfügt, sammelte im Quartal nur 600 Millionen US-Dollar für einen neuen Vorzeige-Buyout-Fonds. Ergebnisse später in dieser Woche von KKR und Apollo Global werden voraussichtlich zeigen, dass die Gruppen trotz der härteren Bedingungen, denen sich die Branche gegenübersieht, viel mehr frisches Kapital gesichert haben.
Während Schwartz, das am 15. Februar anfängt, eine Gruppe erbt, die in ihrem Gesamtvermögenswachstum hinter die Konkurrenz zurückgefallen ist, haben sich ihre Investitionen im vergangenen Jahr dank ihres Engagements in natürlichen Ressourcen stark entwickelt.
In seinen Ergebnissen für das vierte Quartal am Dienstag sagte Carlyle, dass seine Fonds, die Unternehmensübernahmen, Immobilien, Infrastruktur und kreditbasierte Investitionen umfassen, im vergangenen Jahr an Wert gewonnen haben. Der Wert seines 22-Milliarden-Dollar-Portfolios aus Investitionen in natürliche Ressourcen stieg im vergangenen Jahr um 48 Prozent.
Die Anlagegewinne in seinen Fonds, von denen die meisten auf einen Anstieg des Wertes seiner Beteiligungen und den Verkauf von Vermögenswerten in Höhe von fast 34 Milliarden US-Dollar zurückzuführen waren, beflügelten die Gesamtgewinne der Gruppe im vergangenen Jahr.
Carlyle meldete für das vierte Quartal gebührenbezogene Einnahmen in Höhe von 202 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 15 Prozent gegenüber diesem Zeitpunkt im letzten Jahr, gestützt durch die jüngsten Übernahmen.
Die sogenannten ausschüttungsfähigen Gewinne der Gruppe, die Investitionsgewinne beinhalten und eine Kennzahl sind, die Analysten als Proxy für Cashflows ansehen, beliefen sich im vierten Quartal auf 433 Mio. USD oder 1,01 USD pro Aktie und waren damit etwas besser als prognostiziert.
Das schnell wachsende Kreditgeschäft von Carlyle war ein Lichtblick. Die Division, die für die Beschaffung des Großteils der 30 Milliarden Dollar an neuen Investorengeldern verantwortlich war, die Carlyle im vergangenen Jahr eingebracht hatte, verzeichnete einen Anstieg der Gewinnmargen um etwa 10 Prozentpunkte.
Carlyle erhöhte seine jährliche Dividende auf 1,4 US-Dollar pro Aktie, was einem Anstieg von etwas mehr als 7 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.
William Conway, Mitbegründer von Carlyle und Interimsleiter, sagte, die Ernennung von Schwartz würde dazu beitragen, „die Position des Unternehmens zu stärken, Chancen zu nutzen und Werte für unsere Investoren und Aktionäre zu schaffen“.