Der texanische Gesetzgeber hat Vanguard davon abgehalten, bei einer Anhörung zu ökologischen, sozialen und staatlichen Anlagefaktoren über seine Anlagepraktiken gegrillt zu werden, eine Woche nachdem der Vermögensverwaltungsgigant die wichtigste globale Finanzallianz zur Bekämpfung des Klimawandels verlassen hatte.
Der Texas Senate Committee on State Affairs plante am Donnerstag, Führungskräfte von Vanguard, BlackRock und State Street zu ihrer ESG-Anlagepolitik zu befragen. Republikanische Führer des Bundesstaates – des größten Öl- und Erdgasproduzenten der USA – haben einigen Banken und Vermögensverwaltern Feindseligkeit gegenüber fossilen Brennstoffen vorgeworfen.
Am Mittwoch teilte das Komitee mit, dass Vanguard nicht mehr an der Anhörung in der kleinen Stadt Marshall in Texas teilnehmen müsse. Es zitierte die Entscheidung des 7,1 Billionen Dollar schweren Vermögensverwalters letzte Woche, die Net Zero Asset Managers-Initiative aufzugeben, deren Mitglieder sich verpflichtet haben, bis 2050 Netto-Null-CO2-Emissionen zu erreichen.
„Das Komitee ist durch Ihren Rückzug ermutigt. . . und durch Ihren erklärten Wunsch, „deutlich zu machen, dass Vanguard unabhängig über wichtige Angelegenheiten spricht [its] Investoren“, schrieb der Ausschussvorsitzende Bryan Hughes in einem Brief an Vanguard.
Hughes, ein Republikaner, folgte dann auf Twitter mit einem Botschaft „Wir freuen uns darauf, die schädlichen Auswirkungen der ESG-Richtlinien auf Rentner in Texas mit BlackRock und State Street zu erörtern.“
Es wird erwartet, dass die Anhörung aus vollem Halse Kritik an der Verwendung von ESG-Faktoren durch Vermögensverwalter zur Steuerung von Investitionen enthalten wird. Es kommt, nachdem der texanische Rechnungsprüfer Anfang dieses Jahres die NZAM-Mitgliedschaft zitierte, als er eine Liste von Organisationen erstellte, die er des „Boykotts“ fossiler Brennstoffe beschuldigte.
Republikanische Staatsschatzmeister in den USA haben zugesagt, mehr als 3 Milliarden Dollar aus BlackRock-Fonds für seine Bemühungen zur Bekämpfung des Klimawandels abzuziehen, und der Schatzmeister von North Carolina forderte den Rücktritt von Larry Fink von seiner Rolle als Vorstandsvorsitzender.
Vanguard ist das bisher größte Finanzinstitut, das NZAM und die breitere Glasgow Financial Alliance für Net Zero unter dem Vorsitz des ehemaligen Gouverneurs der Bank of England, Mark Carney, verlässt.
Der zweitgrößte Vermögensverwalter der Welt ist mit Texas nicht ganz aus dem Schneider. Der Brief von Hughes warnte davor, dass das Komitee „Ihre ESG-Praktiken und Ihre Beziehung zu den Rentensystemen in Texas weiterhin bewerten wird“.
Vanguard sagte in einer Erklärung, dass es „entschlossen in unserer Pflicht bleibt, die hart verdienten Ersparnisse unserer mehr als 30 Millionen Einzelanleger auf der ganzen Welt zu verwalten. Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, die langfristigen Renditen unserer Anleger zu maximieren und ihnen die besten Chancen auf einen Anlageerfolg zu bieten.“
Die Anhörung am Donnerstag soll Zeugenaussagen von Dalia Blass, Head of External Affairs von BlackRock; Lori Heinel, Global Chief Investment Officer von State Street; und Lorraine Kelly, Global Head of Investment Stewardship bei der Proxy-Beratungsfirma Institutional Shareholder Services.
BlackRock sagte in einer Erklärung: „Wir freuen uns darauf, unser Engagement mit dem Ausschuss fortzusetzen, um die Arbeit von BlackRock im Namen von Millionen von Anlegern zu teilen.“