Der Dollar war auf dem besten Weg, seine dritte Woche starker Gewinne zu verbuchen, da schwache chinesische Wirtschaftsdaten die Befürchtungen über eine globale Rezession verstärkten.
Der Dollarindex, der die Währung mit sechs anderen misst, legte am Freitag um 0,1 Prozent zu und blieb damit auf einem 20-Jahres-Hoch – und stieg in dieser Woche um 1,5 Prozent.
Angetrieben von Hafenkäufen sowie Erwartungen, dass die US-Notenbank die Zinsen in diesem Monat erneut anheben wird, ist der Index in den letzten drei Wochen um 4 Prozent gestiegen – der größte Anstieg in diesem Zeitraum seit 2020.
An den Aktienmärkten wurde der FTSE All-World-Index für Aktien aus Industrie- und Schwellenländern am Freitagmorgen stabil gehandelt, war aber auf Kurs für einen wöchentlichen Verlust von mehr als 3 Prozent, was seinen Rückgang seit Jahresbeginn auf 22 Prozent brachte.
Der Hongkonger Hang-Seng-Index, der wichtigste chinesische Aktienmarkt, der internationalen Anlegern zugänglich ist, fiel am Freitag um 2,1 Prozent und verlor in dieser Woche 6,5 Prozent, was den größten wöchentlichen Rückgang seit März 2020 darstellt.
„Im Moment dreht sich am Markt alles um das Rezessionsrisiko“, sagte George Saravelos, Stratege bei der Deutschen Bank, in einer Kundenmitteilung, da „der Markt den Zeitpunkt einer Rezession immer weiter vorverlegt und (zu Recht) die Wahrscheinlichkeit einer Rezession erhöht harte Landung“.
Das internationale Öl-Benchmark Brent-Rohöl, das am Donnerstag auf ein Niveau fiel, das zuletzt vor Russlands Invasion in der Ukraine verzeichnet wurde, war auf dem Weg zu einem wöchentlichen Verlust von 7,7 Prozent.
Chinas Wirtschaft wuchs in den drei Monaten bis Juni um nur 0,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und verfehlte die Erwartungen der Ökonomen für einen Anstieg um 1,2 Prozent angesichts strenger Sperren, die durch Pekings Kampf zur Ausrottung des Coronavirus ausgelöst wurden, bei Weitem.
In den USA haben die steigende Inflation und die Markterwartungen, dass die Fed die Zinssätze bis nächsten Februar auf über 3,5 Prozent anheben wird, zusammen mit düsteren Wirtschaftsdaten die Wirtschaftsaussichten eingetrübt.
Unterdessen sehen sich die europäischen Regierungen einer sich verschärfenden Krise der Lebenshaltungskosten gegenüber, da Russland als Vergeltung für die westliche Unterstützung der Ukraine die Gaslieferungen kürzt.
Bei den europäischen Aktien stieg der regionale Stoxx 600-Index am Freitag im frühen Handel um 0,2 Prozent, der Londoner FTSE 100 um 0,2 Prozent und der deutsche Xetra Dax um 0,3 Prozent. Der Stoxx notiert im Jahresverlauf etwa 16 Prozent niedriger.
Der Euro, der Anfang dieser Woche zum ersten Mal seit 20 Jahren unter 1 $ gefallen war, blieb am Freitag stabil bei 1,001 $.
Staatsanleihen erholten sich am Freitag, als die wirtschaftliche Unsicherheit die Nachfrage nach risikoarmen Anlagen ankurbelte.
Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe, die mit steigendem Kurs des Instruments fällt und als Barometer für die Kreditkosten der Eurozone fungiert, fiel um 0,1 Prozentpunkte auf 1,08 Prozent.
An den Märkten für US-Staatsanleihen fiel die Rendite der 10-jährigen Schuldverschreibungen um 0,04 Prozent auf 2,92 Prozent, verglichen mit etwa 3,5 Prozent vor einem Monat.
Die zweijährige Rendite, die den Zinserwartungen folgt, fiel um 0,05 Prozentpunkte auf 3,1 Prozent, da die Futures-Märkte frühere Prognosen zurückschraubten, dass die Fed ihren Leitzins in diesem Monat um bis zu 1 Prozentpunkt anheben würde.
Die Zweijahresrendite ist seit letzter Woche höher geblieben als die 10-Jahresrendite, in einem sogenannten invertierten Zinskurvenmuster, das in der Vergangenheit Rezessionen vorausgegangen ist.