American Express hat mehr Geld für notleidende Kredite bereitgestellt als von der Wall Street erwartet, was eine weitere potenzielle Warnung über die Gesundheit der US-Verbraucher in Zeiten hoher Inflation und steigender Zinsen aussendet.
Das Kreditkartenunternehmen baute seine Reserven für notleidende Kredite im dritten Quartal um 387 Mio. USD auf, eine Umkehrung gegenüber der „Freigabe“ von 393 Mio. USD vor einem Jahr, wie es am Freitag in seinen Ergebnissen für das dritte Quartal feststellte.
Damit beliefen sich die Rückstellungen von Amex für Kreditverluste zum 30. September auf 778 Millionen US-Dollar, gegenüber 410 Millionen US-Dollar drei Monate zuvor und über den Analystenprognosen von 717 Millionen US-Dollar, so eine FactSet-Umfrage.
Viele der größten US-Banken haben kürzlich ihre Rückstellungen erhöht, da sie befürchten, dass eine aggressive Kampagne der Federal Reserve zur Straffung der Geldpolitik dazu führen könnte, dass mehr Kreditnehmer mit Krediten in Verzug geraten.
Amex sagte, der Aufbau von Reserven und der Anstieg der Rückstellungen seien das Ergebnis von „Wachstum bei Kartenmitgliedsdarlehen und Änderungen der makroökonomischen Prognosen. . . sowie höhere Nettoabschreibungen im laufenden Quartal“.
Dennoch sank der Prozentsatz der Reserven im Vergleich zum gesamten Kreditbestand auf 3,2 Prozent, verglichen mit 4,6 Prozent zu Beginn des Jahres 2020.
„Im Vergleich zum Niveau vor der Pandemie . . . unser Kreditprofil ist heute stärker“, sagte Chief Financial Officer Jeff Campbell.
Amex, lange Zeit ein Barometer für die Ausgaben der Reichen, hat versucht, eine jüngere Generation von Kunden zu umwerben. Im vergangenen Jahr waren 75 Prozent der neu erworbenen Platinum- und Gold-Verbraucherkarten Millennials oder Gen Z-Kunden.
Das kann dem Unternehmen helfen, seine langfristigen Umsatzwachstumsziele zu erreichen, hinterlässt ihm aber auch eine breitere Kundenbasis, von der Kredite sinken könnten, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen schwieriger werden.
Der Anstieg der Rückstellungen stand im Gegensatz zu einem insgesamt besser als prognostizierten Ergebnis von Amex, das darauf hindeutete, dass die Verbraucher- und Unternehmensausgaben trotz Bedenken über eine mögliche Konjunkturabschwächung robust blieben.
„Wir haben keine Veränderungen im Ausgabeverhalten unserer Kunden festgestellt, aber wir sind uns der gemischten Signale in der breiteren Wirtschaft bewusst“, sagte Vorstandsvorsitzender Stephen Squeri.
Die Ausgaben im gesamten Netzwerk stiegen dank höherer Transaktionsvolumina in allen Kundensegmenten im Vergleich zum Vorjahr um 19 Prozent. Große Unternehmen gaben 43 Prozent mehr aus als im Vorjahr, und die internationalen Ausgaben für Reisen und Unterhaltung übertrafen im dritten Quartal erstmals das Niveau vor der Coronavirus-Pandemie. Die Ausgaben in den US-amerikanischen und internationalen Verbrauchermärkten stiegen um 22 Prozent bzw. 34 Prozent.
Insgesamt verzeichnete das Unternehmen im Jahresvergleich eine Gewinnsteigerung von 9 Prozent auf 2,47 US-Dollar je Aktie bei einem Umsatzsprung von 24 Prozent auf 13,56 Milliarden US-Dollar. Diese übertrafen laut einer FactSet-Umfrage die Schätzungen für einen Gewinn von 2,40 USD pro Aktie und einen Umsatz von 13,52 Mrd. USD.
Die Amex-Aktien verloren am Freitag im Handel am frühen Nachmittag 3,2 Prozent.