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Amer Sports, Eigentümer von Marken wie Salomon, Wilson und Arc’teryx, hat einen Börsengang an der New Yorker Börse beantragt, da das in chinesischem Besitz befindliche Unternehmen Geld für den Schuldenabbau aufbringen will.
Amer wurde 1950 in Finnland gegründet und 2019 im Wert von 5,6 Milliarden US-Dollar von einem Konsortium unter der Führung von Anta Sports aus China gekauft, das Sportbekleidung unter seiner eigenen Marke herstellt und die chinesischen Rechte für die italienische Marke Fila besitzt. Zu der Käufergruppe gehörten auch der Videospielhersteller Tencent und der Gründer von Lululemon, Chip Wilson.
Um diesen Deal zu finanzieren, nahm das Konsortium von Anta ein Darlehen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro auf, das im März ausläuft, was die Bedeutung einer erfolgreichen Börsennotierung unterstreicht. Die am Donnerstag eingereichten Unterlagen enthielten keine finanziellen Einzelheiten der geplanten Aktienemission, aber mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten bereits zuvor, das Ziel bestehe darin, mehr als eine Milliarde US-Dollar bei einer Bewertung von 10 Milliarden US-Dollar aufzubringen.
Amer sagte in seiner Einreichung, dass es beabsichtige, den Erlös einer Transaktion zur Tilgung ausstehender Aktionärsdarlehen zu verwenden.
Die Einnahmen stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 um 30 Prozent auf 3,1 Milliarden US-Dollar, obwohl sich die Verluste in diesem Zeitraum von 104 Millionen US-Dollar auf 114 Millionen US-Dollar erhöhten. Das Unternehmen erwirtschaftet rund 15 Prozent seines Umsatzes im Großraum China, der Großteil kommt aus den USA und Europa. Aus der Einreichung geht auch hervor, dass das Unternehmen Ende 2022 eine Nettoverschuldung von 5,8 Milliarden US-Dollar hatte.
Nach Angaben des Wirtschaftsprüfungsunternehmens EY haben Unternehmen im vergangenen Jahr weltweit 123 Milliarden US-Dollar auf dem IPO-Markt eingesammelt, ein Rückgang gegenüber 184 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und 460 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Auch die Zahl der Neulistungen sank von 1.415 im Vorjahr auf 1.298 und erreichte im Jahr 2021 einen Höchststand von 2.436.
Analysten von EY haben beschuldigt Hohe Inflation, steigende Zinsen und die schlechte Marktentwicklung derjenigen, die an der Börse notiert waren, waren auf die gedämpfte Nachfrage der Anleger nach Börsengängen zurückzuführen. Allerdings könnte die Aussicht auf Zinssenkungen „Investoren ermutigen, indem sie bei Börsengängen eine zuverlässigere Kapitalrendite bieten, was die Aktivität ankurbeln dürfte“, sagten sie.
Mehrere Unternehmen haben in den letzten Wochen Unterlagen für Börsengänge eingereicht, darunter der britische Rohstoffmakler Marex und die Casual-Dining-Kette Panera.
Anta Sports hat seinen Sitz in der südchinesischen Provinz Fujian und hat sich zu einer der führenden Sportmarken des Landes entwickelt. Im vergangenen Jahr überholte das Unternehmen Adidas als zweitgrößten Sportartikelhändler in China mit einem Umsatz von 7,8 Milliarden US-Dollar.
Allerdings stehen die Branchenaussichten unter verstärkter Beobachtung, seit Nike letzten Monat Kostensenkungen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar ankündigte, was zu einem Kursrückgang von mehr als 10 Prozent führte. Nike warnte außerdem vor einer Abschwächung der Nachfrage in China und Europa.
Amer hat Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan und Morgan Stanley zu Bookrunnern für den Börsengang ernannt.