UniCredit und Citigroup erwägen Asset-Swaps mit russischen Finanzinstituten, da westliche Banken das Land verlassen, um hohe Abschreibungen auf ihre Geschäfte zu vermeiden, so Personen, die ihre Pläne kennen.
Die Banken gehören zu einer kleinen Anzahl westlicher Kreditgeber mit einer bedeutenden Präsenz in Russland. Der Einmarsch Moskaus in die Ukraine und die darauffolgenden internationalen Sanktionen haben ausländische Bankmanager dazu gezwungen, in Betracht zu ziehen, dem Land den Rücken zu kehren.
Eine letzte Woche von der Financial Times durchgeführte Analyse zeigte, dass sich westliche Banken bereits auf Verluste in Höhe von mehr als 10 Milliarden Dollar bei ihren Russlandgeschäften vorbereiteten.
UniCredit hat mehrere Angebote von russischen Finanzinstituten erhalten, ihre lokale Tochtergesellschaft zu kaufen, seit ihr Vorstandsvorsitzender Andrea Orcel im März sagte, dass sie erwäge, sich aus dem Land zurückzuziehen, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.
Ein Angebot kam von der Interros-Gruppe, dem Investmentunternehmen von Vladimir Potanin, einem der reichsten Männer Russlands und einem Oligarchen, der von den USA, Großbritannien oder der EU nicht sanktioniert wurde, wie Personen mit Kenntnis des Ansatzes sagen. Aber UniCredit habe das Angebot rundheraus abgelehnt, fügten sie hinzu.
Die italienische Bank hat jedoch weiterhin über den Verkauf ihres russischen Geschäfts an eine Handvoll nicht sanktionierter Finanzinstitute gesprochen – von denen einige versuchen, in das russische Bankwesen zu expandieren – obwohl kein Deal abgeschlossen ist, sagten die über die Gespräche informierten Personen.
Russlands Bankensektor befindet sich in einer Phase rascher Konsolidierung, ausgelöst durch westliche Unternehmen, die versuchen, aus dem Markt auszusteigen, und einheimische Unternehmen, die unter der Last ausländischer Sanktionen leiden.
Interros hat bereits mehrere Geschäfte übernommen, darunter die Zustimmung zum Kauf der Tochtergesellschaft Rosbank der französischen Bank Société Générale und eine 35-prozentige Beteiligung an dem hoch bewerteten Fintech TCS des russischen Geschäftsmanns Oleg Tinkov.
Unterdessen hat die VTB, Russlands zweitgrößte Bank, Unterstützung von der Zentralbank erhalten, um die staatlichen Unternehmen Otkritie und RNCB zu übernehmen. Alle drei wurden von westlichen Sanktionen getroffen.
SocGen, das vor 150 Jahren zum ersten Mal nach Russland kam, droht durch den Rosbank-Verkauf 3,1 Milliarden Euro zu verlieren.
UniCredit lehnte den Interros-Deal ab, um einen solchen Schlag zu vermeiden, sagten Personen, die über den Ansatz informiert wurden. „Warum sollten wir das Geschäft für nur einen Rubel abgeben?“ sagte einer der Leute.
Die italienische Bank hat angekündigt, dass sie 5,3 Milliarden Euro verlieren könnte, wenn ihr gesamtes Russlandgeschäft ausgelöscht würde.
Citi, die im vergangenen Jahr erstmals ankündigte, dass sie versuchte, ihr russisches Einzelhandelsgeschäft zu verkaufen, und UniCredit haben beide Deals geprüft, bei denen sie ihre russischen Aktivitäten gegen die ausländischen Geschäfte des lokalen Kreditgebers tauschen würden, so Personen, die von den Plänen Kenntnis haben.
Laut einer Person, die über die Vereinbarungen informiert wurde, hat UniCredit an Geschäften mit nicht sanktionierten Banken gearbeitet, bei denen sie ihre russischen Kreditbücher gegen die ausländischen Kreditportfolios der Gegenpartei tauschen würde.
Dies war einer der Faktoren, die es der Bank ermöglichten, ihr grenzüberschreitendes Nettoengagement gegenüber Russland von 4,5 Mrd. € Anfang März auf 3,2 Mrd. € Ende April zu reduzieren.
Da jedoch in den letzten Wochen immer mehr russische Banken von Sanktionen betroffen waren, sind diese Optionen schwieriger geworden.
VTB und Sberbank, die beiden größten Kreditgeber des Landes, auf die die Hälfte des Bankvermögens entfällt, waren die einzigen beiden russischen Banken mit nennenswerten Auslandsgeschäften. Aber beide wurden in den letzten zwei Monaten auf westliche Sanktionslisten gesetzt und sind dabei, ihre europäischen Geschäfte zu schließen.
Citi bevorzugt einen Verkauf an ein nicht sanktioniertes Unternehmen anstelle eines Tauschs von Vermögenswerten. Es führt „mehrere Gespräche“ mit mittelgroßen russischen Banken, um seine Verbraucher und einen Teil seiner Geschäftstätigkeit im Land zu verkaufen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Der US-Kreditgeber lehnte eine Stellungnahme ab und verwies auf die Äußerungen der Vorstandsvorsitzenden Jane Fraser Anfang dieses Monats, als sie sagte, dass sie sich in einem „aktiven Dialog“ mit potenziellen Käufern ihrer russischen Aktivitäten befinde.
Westliche Banken haben auch mit den Aufsichtsbehörden die Möglichkeit erörtert, als letztes Mittel spezielle Ausgliederungen zu erhalten, um Geschäfte mit sanktionierten Einzelpersonen und Unternehmen abzuschließen.
„Wenn Sie nicht an eine sanktionierte Person verkaufen können, was ist die einzige Option? Sie gehen und sprechen mit den Leuten, die die Sanktionen verhängen“, sagte ein Banker, der an Plänen für eine internationale Veräußerung beteiligt war.
„Im Grunde haben sie uns gesagt, dass wir an eine bestimmte Art von sanktionierten Personen oder Unternehmen verkaufen könnten. Wir werden es wahrscheinlich nicht tun, aber wir haben die Gespräche geführt, wir haben die Deckung, um Dinge zu besprechen, wir müssen alle Optionen ausloten.“
UniCredit und Interros lehnten eine Stellungnahme ab.
Zusätzliche Berichterstattung von Nastassia Astrasheuskaya in Riga