Wladimir Potanin ist Russlands reichster Mann. Er ist einer der ursprünglichen Oligarchen des Landes, besitzt eine Beteiligung am größten Nickelproduzenten des Landes, half dem Kreml bei der Finanzierung der Olympischen Winterspiele 2014 in Sotschi und wurde mit Präsident Wladimir Putin beim Eishockeyspielen fotografiert.
Doch sechs Wochen nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine ist er noch immer nicht von US- oder EU-Sanktionen wegen des Krieges betroffen. Obwohl er auf die Sanktionsliste Kanadas und Australiens gesetzt wurde, gehört Potanin – zumindest vorerst – zu den glücklichen russischen Führungspersönlichkeiten, die immer noch in der Lage sind, Geschäfte mit dem Westen zu machen. Die Holdinggesellschaft von Potanin hat diese Woche zugestimmt, das russische Geschäft der französischen Bank Société Générale zu kaufen.
Dass Potanin und andere bisher ein Einfrieren von Vermögenswerten oder ein Transaktionsverbot vermieden haben, hat Fragen aufgeworfen, auch im Kongress, über die Logik, die dem US-Sanktionsregime als Reaktion auf Russlands Aggression zugrunde liegt.
„Wenn die Hauptqualifikation Verbindungen zu Putin wären, wäre die Liste viel länger“, sagte ein westlicher Banker, der intensiv mit russischen Oligarchen zusammengearbeitet hat.
Potanin, dessen Vertreter nicht auf eine Bitte um Stellungnahme reagierten, ist bei weitem nicht die einzige Ungereimtheit.
Sowohl das Vereinigte Königreich als auch die EU haben Sanktionen gegen Alexei Mordashov verhängt, den Eigentümer eines der größten russischen Stahlhersteller und Minderheitsaktionär der Bank Rossiya, zu deren Aktionären einige der bekanntesten Mitarbeiter Putins gehören. Die USA nicht.
Dasselbe gilt für Mikhail Fridman und Petr Aven, zwei der anderen ursprünglichen russischen Oligarchen, die über die Jahre enge Verbindungen zum Westen gepflegt haben.
Weder die USA noch die EU haben Sanktionen gegen Leonid Mikhelson verhängt, der umfangreiche Geschäftsbeziehungen zu Gennady Timchenko, dem Milliardär und langjährigen Freund Putins, unterhält. Großbritannien verhängte letzte Woche Sanktionen gegen Mikhelson.
Alisher Usmanov, der russische Metall- und Bergbaumagnat, wurde unmittelbar nach dem Krieg in der Ukraine von den USA mit Sanktionen belegt, seine Unternehmen jedoch nicht. Roman Abramovich wurde in der EU und im Vereinigten Königreich unter Sanktionen gestellt, aber nicht in den USA, nachdem der ukrainische Präsident Wolodymyr Selensky ihn wegen seiner Rolle als Vermittler bei den Friedensgesprächen um Verschonung gebeten hatte.
In einem weiteren Kopfkratzer haben das Vereinigte Königreich und die EU Sanktionen gegen Andrei A. Guryev, den Vorstandsvorsitzenden von PhosAgro, dem russischen Phosphatdüngerhersteller, verhängt, aber nicht gegen seinen Vater, Andrei G. Guryev, den größten Anteilseigner des Unternehmens, noch gegen den zweiten von PhosAgro. größter Anteilseigner, der Milliardär Wladimir Litwinenko, der Putins Doktorvater in St. Petersburg war. Keiner der drei wurde von den USA ins Visier genommen.
Die jüngsten Sanktionsrunden stellen eine Abkehr von früheren Paketen dar. Sie scheinen sich an Menschen zu richten, die eine große Rolle in der russischen Wirtschaft spielen, während sie andere mit engeren Verbindungen zum Kreml übergehen.
Ehemalige US-Beamte und Personen, die mit den Beratungen innerhalb der Biden-Regierung vertraut sind, sagten, ein Grund für die selektive Natur ihres Sanktionsregimes sei, dass Washington die Fehler vermeiden wollte, die es begangen habe, als es 2018 das Aluminiumunternehmen Rusal und En+ des russischen Oligarchen Oleg Deripaska ins Visier nahm.
Laut Beamten, die damals an den Sanktionen arbeiteten, war dieser Schritt zuvor nicht gründlich geprüft worden. Es verursachte Marktturbulenzen, als die Aluminiumpreise stiegen und Industriekunden sich beeilten, sich die Versorgung zu sichern. Um die Störung zu mildern, waren die USA gezwungen, westliche Unternehmen und Einzelpersonen, die mit den russischen Gruppen zusammenarbeiten, Ausnahmeregelungen zu erteilen, und strichen schließlich Rusal und En+ vollständig von ihrer Sanktionsliste.
„Rusal war das erste große Unternehmen, das blockiert wurde, und was die Trump-Administration tat, sobald sie die Konsequenzen davon sah, gab sie Rusal und Deripaska einen Freibrief“, sagte Edward Fishman, ein ehemaliger Sanktionsleiter für Russland und Europa bei der US-Außenministerium.
Die Biden-Administration war bestrebt, die Stabilität der Rohstoffmärkte aufrechtzuerhalten und unbeabsichtigte wirtschaftliche Störungen zu vermeiden, sagten derzeitige und ehemalige Regierungsbeamte.
Sanktionen gegen Potanin und seine Unternehmen könnten die Märkte für Nickel und Palladium, Schlüsselkomponenten für Autobatterien und Katalysatoren, durcheinander bringen und den Autoherstellern Probleme bereiten. Mikhelson ist Gründer und Vorsitzender des Flüssigerdgasherstellers Novatek.
Ein ehemaliger Beamter des Finanzministeriums sagte, der Energiesektor sei „zumindest anfangs sehr ausdrücklich auf die Sanktionen hingewiesen worden, die zu Beginn der Invasion verhängt wurden“.
„Hier geht es nicht mehr um fair und unfair“, fügte die Person hinzu. „Wir ziehen unsere Schläge, wo es Auswirkungen auf die USA und unsere Verbündeten geben würde.“
US-Gesetzgeber haben begonnen, sich zu fragen, warum es einigen russischen Geschäftsleuten mit engen Verbindungen zum Kreml gelungen ist, unter dem Radar zu bleiben.
„Gab es interne Meinungsverschiedenheiten innerhalb des Office of Foreign Assets Control des Finanzministeriums darüber, wie bestimmte Oligarchen vor den tiefgreifenden wirtschaftlichen Auswirkungen dieser Sanktionen geschützt werden würden?“ David Scott, ein demokratischer Kongressabgeordneter, fragte letzte Woche Finanzministerin Janet Yellen bei einer Ausschusssitzung des Repräsentantenhauses.
„Haben Sie sich geweigert, andere wichtige Oligarchen zu sanktionieren? Gibt es eine Hackordnung?“ er fügte hinzu.
Yellen antwortete: „Ich werde keine Kommentare zu einer bestimmten Person abgeben, die wir nicht sanktioniert haben.“
Auch das EU-Regime ist voller Ungereimtheiten. Die Beschränkungen russischer Oligarchen seien Gegenstand von Kuhhandel durch EU-Mitgliedstaaten gewesen, sagten die über den Prozess informierten Personen, da die Hauptstädte versuchen, entweder Industrieanlagen oder große Arbeitgeber zu schützen, die betroffen sein könnten.
In mehreren Fällen wurden in erster Linie die Geschäftsführer russischer Unternehmen und nicht die Eigentümer ins Visier genommen, in einem weitgehend symbolischen Schritt, der größere wirtschaftliche Folgen verschont.
Ehemalige US-Beamte, die mit Diskussionen innerhalb der Regierung vertraut sind, sagten, Washington halte sich möglicherweise auch mit einigen Personen zurück, um die Unklarheit in Bezug auf seine Reaktion aufrechtzuerhalten und sich eine gewisse Flexibilität zu lassen, um zu einem späteren Zeitpunkt mehr zu tun.
Aber ein Großteil der Begründung scheint wirtschaftlicher Natur zu sein. Während ihres Auftritts im Ausschuss betonte Yellen, dass die USA auf jeden Rückschlag von Sanktionen sehr eingestellt seien und ihre Maßnahmen entsprechend kalibrieren würden.
„Unser Ziel war von Anfang an, Russland größtmöglichen Schmerz zuzufügen und gleichzeitig die Vereinigten Staaten und unsere Partner nach besten Kräften vor unangemessenem wirtschaftlichem Schaden zu schützen“, sagte sie.
Zusätzliche Berichterstattung von Henry Foy in Brüssel