Warren Buffetts Berkshire Hathaway verlangsamte sein Tempo bei Neuinvestitionen im zweiten Quartal dramatisch, nachdem es zu Beginn des Jahres ein rasantes Tempo verzeichnet hatte, als ein Ausverkauf am US-Aktienmarkt das Versicherungs-zu-Eisenbahn-Konglomerat auf einen Verlust von 43,8 Mrd. USD drückte die drei Monate bis Juni.
Berkshire sagte am Samstag, der Rückgang der globalen Finanzmärkte habe sein Aktienportfolio schwer belastet, dessen Wert von 391 Mrd. USD Ende März auf 328 Mrd. USD gefallen sei. Der verbuchte Verlust von 53 Milliarden US-Dollar überwog bei weitem ein positives Quartal für seine Unternehmen, das ihre Rentabilität verbesserte.
Die Einreichung des Unternehmens bei den US-Wertpapieraufsichtsbehörden zeigte, dass seine Käufe neuer Aktien im Quartal auf etwa 6,2 Mrd. Berkshire hat in den letzten drei Monaten Aktien im Wert von 2,3 Mrd. USD verkauft.
Berkshire gab im Juni auch 1 Milliarde US-Dollar für den Rückkauf seiner eigenen Aktien aus, eine häufig angewandte Taktik, wenn Buffett und sein Investmentteam weniger attraktive Ziele auf dem Markt finden.
Der 91-jährige Investor signalisierte auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens im April in Omaha, dass sich die milliardenschwere Aktienkaufwelle im Laufe des Jahres voraussichtlich verlangsamen werde, und sagte, die Atmosphäre in der Firmenzentrale sei „lethargischer“ geworden.
Anleger werden später in diesem Monat ein detaillierteres Update darüber erhalten, wie sich das Aktienportfolio von Berkshire verändert hat, wenn das Unternehmen und andere große Vermögensverwalter ihre Investitionen den Aufsichtsbehörden offenlegen. Aus separaten Unterlagen geht hervor, dass das Unternehmen seine Beteiligung am Energieunternehmen Occidental Petroleum in den letzten Monaten erhöht hat.
Die Investitionen im Quartal bedeuteten, dass Berkshires Mammut-Cash- und Treasury-Bestände seit Ende März kaum verändert wurden und um weniger als 1 Mrd. USD auf 105,4 Mrd. USD fielen.
Während der Nettogewinn von einem Gewinn von 5,5 Milliarden US-Dollar zu Jahresbeginn auf einen Verlust von 43,8 Milliarden US-Dollar abrutschte, stieg das Betriebsergebnis – das die Höhen und Tiefen der Aktienpositionen von Berkshire ausschließt – um 39 Prozent auf 9,3 Milliarden US-Dollar.
Berkshire ist verpflichtet, die Schwankungen im Wert seines Aktien- und Derivateportfolios jedes Quartal als Teil seines Gewinns einzubeziehen, eine Rechnungslegungsregel, vor der Buffett gewarnt hat, kann die Gewinnzahlen des Unternehmens „extrem irreführend“ erscheinen lassen.