Warren Buffetts Berkshire Hathaway verkaufte in den ersten drei Monaten des Jahres Aktien im Wert von Milliarden Dollar und investierte wenig Geld in den US-Aktienmarkt, da der berühmte Investor in einem volatilen Markt wenig Attraktivität sah.
Berkshire gab am Samstag bekannt, dass es im ersten Quartal Aktien im Wert von 13,3 Milliarden US-Dollar verkauft und Aktien im Wert von nur einem Bruchteil dieser Zahl gekauft hatte. Stattdessen investierte das Unternehmen 4,4 Milliarden Dollar in den Rückkauf seiner eigenen Aktien sowie 2,9 Milliarden Dollar in die Aktien anderer börsennotierter Unternehmen.
Die Zahlen unterstreichen den Kampf, dem Berkshire gegenübersteht, wenn es darum geht, seinen Geldberg in Zeiten zu arbeiten, in denen Buffett und seine langjährige rechte Hand Charlie Munger Bewertungen als unappetitlich ansehen. Der Barbestand des Unternehmens ist seit Anfang dieses Jahres um 2 Milliarden US-Dollar auf 130,6 Milliarden US-Dollar gestiegen, den höchsten Stand seit Ende 2021.
Munger sagte letzten Monat gegenüber der Financial Times, dass die Anleger ihre Erwartungen an die Renditen an den Aktienmärkten reduzieren sollten, da die Federal Reserve die Zinssätze anhebt und sich die Wirtschaft verlangsamt.
Berkshire meldete im ersten Quartal einen Gewinn von 35,5 Mrd. US-Dollar oder 24.377 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie, was hauptsächlich auf eine Aktienrallye zurückzuführen war, die den Wert seines 328-Milliarden-Dollar-Aktienportfolios steigerte. Der Gewinn stieg von 5,6 Mrd. USD im Vorjahr.
Das Betriebsergebnis – Buffetts bevorzugtes Leistungsmaß für die vielfältige Unternehmensgruppe von Berkshire – stieg gegenüber dem Vorjahr um 12,6 Prozent auf 8,1 Milliarden US-Dollar. Zum ersten Mal enthält die Zahl die Ergebnisse des Raststättenunternehmens Pilot Flying J, das Berkshire im Januar mehrheitlich übernommen hat.
Die Zahlen wurden nur wenige Stunden veröffentlicht, bevor Buffett und drei weitere Führungskräfte von Berkshire die Bühne in der Innenstadt von Omaha betraten, wo sich Zehntausende von Aktionären zur Jahresversammlung des Unternehmens versammelt hatten.
Die Aktionäre werden hören, wie der 92-jährige Milliardär und seine stellvertretenden Vorsitzenden Munger, Gregory Abel und Ajit Jain über die Wirtschaft, die Bemühungen der Fed zur Senkung der Inflation und Berkshire selbst sprechen.
Die vier Männer werden wahrscheinlich unter Druck gesetzt, warum das weitläufige Konglomerat keine nennenswerten Investitionen in den US-Bankensektor getätigt hat, wie es mitten in der Finanzkrise der Fall war.
Damals half das Kapital von Berkshire, sowohl Goldman Sachs als auch die Bank of America zu stützen. Letzteres ist nun eine Kernposition im Aktienportfolio des Unternehmens.
Die Berkshire-Aktie ist seit Anfang dieses Jahres um 4,9 Prozent gestiegen.