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Die größten US-Banken gaben in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 mehr als 1 Milliarde US-Dollar für Abfindungskosten aus, was den hohen Preis für die Rückabwicklung der Überexpansion der Wall Street während der Coronavirus-Pandemie unterstreicht.
Goldman Sachs, das von der Abschwächung im Handels- und Investmentbanking besonders hart getroffen wurde, hat am Mittwoch als jüngste Großbank Anklage wegen des jüngsten Stellenabbaus erhoben und den Anlegern mitgeteilt, dass sie in der ersten Jahreshälfte 260 Millionen US-Dollar für Abfindungen ausgegeben habe Kosten. Goldman hat in diesem Jahr etwa 3.400 Mitarbeiter oder etwa 7 Prozent seiner Gesamtbelegschaft entlassen.
Am Dienstag gab Morgan Stanley, das in diesem Jahr rund 3.000 Mitarbeiter entlassen hat, bekannt, dass es mehr als 300 Millionen US-Dollar für den Personalabbau ausgegeben habe. Und Citigroup sagte letzte Woche, dass Abfindungsschecks ihre Ausgaben um 450 Millionen US-Dollar erhöht hätten. Die Bank gab letzten Monat bekannt, dass sie den Abbau von 5.000 Stellen fast abgeschlossen habe.
„Ich denke, dass es im Investmentbanking mehr Right-Sizing geben wird“, sagte Michael Karp von Options Group, einem Wall-Street-Headhunter. „Für den Rest des Jahres wird es bei den meisten großen Firmen eine Situation geben, in der es um Feuer und Hire geht.“
Viele Wall-Street-Gruppen geben mittlerweile zu, dass sie ihre Mitarbeiterzahl während der Covid-19-Pandemie zu aggressiv erhöht haben, um mit einem Anstieg des Handels und der Geschäftsabschlüsse in einer Zeit fertig zu werden, in der die Arbeit von zu Hause aus die Produktivität beeinträchtigte.
Der Wechsel vom Fest zur Hungersnot verlief in den letzten Jahren selbst nach den Maßstäben des Investmentbankings, das schon immer ein zyklisches Geschäft war, schnell. Die größten Arbeitgeber der Wall Street haben in diesem Jahr gemeinsam mehr als 11.000 Entlassungen angekündigt.
Die Führungskräfte sind sich uneinig darüber, ob sie im Laufe des Jahres weitere Stellen abbauen und höhere Abfindungen zahlen müssen.
Sharon Yeshaya, Finanzchefin von Morgan Stanley, sagte Analysten diese Woche, dass die Bank erwarte, von einem Rückstand an Transaktionen zu profitieren und „sich verbessern“ wolle [its] Fußabdruck zur besten Position für die Gelegenheit“.
Goldman-Chef David Solomon sagte, seine Bank werde eine weitere Runde leistungsabhängiger Stellenkürzungen durchführen, eine Praxis, die sie während der Pandemie auf Eis gelegt hatte, bevor sie letztes Jahr wieder damit begann. Aber Solomon sagte, es gebe „derzeit keine weiteren konkreten Pläne für die Personalzahl“.
Citi hingegen deutete an, dass es zu weiteren Entlassungen kommen könnte. „Im Laufe der zweiten Jahreshälfte werden wir in der Lage sein, uns auf die dritte Säule zu konzentrieren, nämlich die Senkung unserer Ausgabenbasis durch ein schlankeres Organisationsmodell“, sagte Citi-Chefin Jane Fraser letzte Woche gegenüber Analysten.
Wells Fargo teilte den Anlegern mit, dass die Zahl der Mitarbeiter, die in diesem Jahr um 5.000 und seit Mitte 2020 um 40.000 gesunken sei, in diesem Jahr weiter sinken werde. Sie war eine der wenigen großen Banken, die während der Pandemie nicht expandierte, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass sie aufgrund verschiedener Gesetzes- und Compliance-Verstöße unter einer regulatorischen Obergrenze für Vermögenswerte operiert.
Das in San Francisco ansässige Unternehmen Wells, das über ein Geschäft verfügt, das sich eher auf das Privatkundengeschäft als auf Deals und Trading konzentriert, erhöhte seine Ausgabenprognose für dieses Jahr um 800 Mio. US-Dollar. Der überwiegende Teil des Anstiegs ist auf den Stellenabbau zurückzuführen. Die Bank lehnte es ab, zu sagen, wie viel der gestiegenen Kosten ihr bereits entstanden seien.
Die Bank of America berichtete am Dienstag, dass sie im zweiten Quartal 4.000 Stellen oder etwa 2 Prozent ihrer Gesamtbelegschaft abgebaut habe. Die BofA hat Positionen größtenteils durch Fluktuation abgebaut und so die Zahlung großer Abfindungsschecks vermieden.
JPMorgan Chase, die nach Vermögenswerten größte US-Bank mit ausgedehnten Einzelhandels-, Investmentbanking- und Handelsgeschäften, ist die einzige große Bank, die sich dem Trend widersetzt. Die Mitarbeiterzahl stieg im zweiten Quartal auf 300.000, ein Anstieg von 8 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Dabei sind die Mitarbeiter von First Republic, dem in Kalifornien ansässigen Kreditgeber, den das Unternehmen im Mai übernommen hat und dessen Mitarbeiter im Juli offiziell zu JPMorgan wechselten, nicht berücksichtigt.