Fondsmanager kürzen Gehaltspakete und verzögern Einstellungsentscheidungen, um die Kosten einzudämmen, da der Druck durch Kundenrückzüge und fallende globale Aktienmärkte zunimmt.
Da die Inflation auf den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten gestiegen ist und die Löhne in die Höhe getrieben haben, schränken eine Reihe von Vermögensverwaltern ihre Ausgaben ein, um die Gewinnmargen zu schützen.
Die großen Aktienmärkte haben bisher ein schwieriges Jahr hinter sich, wobei der S&P 500-Index fast 12 Prozent verlor, während der MSCI All World-Index 13,5 Prozent verlor.
BlackRock, der größte Fondsmanager der Welt, meldete einen Rückgang des verwalteten Vermögens um 11 Prozent in den drei Monaten bis Ende Juni, was den zweiten Quartalsrückgang in Folge darstellt.
Die in den USA ansässige Fondsgruppe unter der Leitung von Chief Executive Larry Fink sagte, sie werde die Einstellung von höheren Positionen verschieben und andere verfügbare Positionen mit weniger teuren Nachwuchskräften besetzen, um Kosten zu sparen.
„Wir verschieben bestimmte Neueinstellungen von Führungskräften auf das nächste Jahr“, sagte Gary Shedlin, Chief Financial Officer bei BlackRock. „Wir versuchen auch, gegebenenfalls eine Reihe anderer Rollen zu verjüngen.“
State Street verzeichnete im zweiten Quartal einen Rückgang des verwalteten Vermögens um 11 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der in Boston ansässige Vermögensverwalter sagte, die Löhne und Leistungen an Arbeitnehmer seien um 15 Prozent gesunken. „Wir haben unsere Ausgaben proaktiv verwaltet, einschließlich der Senkung unserer Incentive-Vergütung“, sagte Chief Executive Officer Ron O’Hanley.
T Rowe Price sagte, dass die Mitarbeiterzahl im ersten Halbjahr um über 3 Prozent gestiegen sei, aber der Investmentmanager zeige sich nun weitaus vorsichtiger bei der Einstellung, da die Zahl der freiwilligen Kündigungen in den USA in diesem Zeitraum zurückgegangen sei.
Der Vorstandsvorsitzende der US-Fondsgruppe, Rob Sharps, sagte, der Rückgang der freiwilligen Fluktuationsrate „bedeutet, dass unsere Mitarbeiterzahl ziemlich stark steigen kann“.
Infolgedessen sagte Sharps, er werde „vorsichtig“ sein mit „den Rollen, die wir bis Ende des Jahres besetzen. . . es sei denn, der Marktkontext ändert sich.“
Unternehmen stehen jedoch vor der Herausforderung, die Kosten unter Kontrolle zu halten und gleichzeitig die Mitarbeiter durch die Lebenshaltungskostenkrise zu begleiten.
Die britische Investitionsplattform Hargreaves Lansdown leistete im Mai eine „Atempause“-Zahlung an einige schlechter bezahlte Arbeitnehmer.
Der Vermögensverwalter Abrdn kündigte an, das Grundgehalt für alle Mitarbeiter, die im Oktober unter 75.000 Pfund gezahlt werden, um 1.500 Pfund zu erhöhen. Das im FTSE 100 gelistete Unternehmen, das im ersten Halbjahr einen Vorsteuerverlust von 320 Mio. £ meldete, plant, etwa ein Fünftel seiner Fonds zu schließen oder zusammenzulegen, um die Kosten zu senken.
Abrdn hat im vergangenen Jahr auch seine Mitarbeiterzahl um 500 reduziert, hauptsächlich durch den Verkauf von Nicht-Kerngeschäften und natürliche Fluktuation. Es ist geplant, in den nächsten 18 Monaten um weitere 500 zu schrumpfen.
Jupiter Asset Management, das in den letzten Jahren unter hohen Kosten und aufeinanderfolgenden Quartalen von Kundenabhebungen gelitten hat, hofft, die variable Vergütung bis Ende des Jahres flach zu halten.
„Wir wägen sorgfältig die Aktionärsrenditen gegen die Notwendigkeit ab, angemessene Vergütungen für die Mitarbeiter sicherzustellen“, sagte Wayne Mepham, Chief Financial Officer von Jupiter.
Aber das härtere Marktumfeld hat nicht nur die Fondsperformance beeinträchtigt und zu Abflüssen von Anlegern geführt. Sie hat insbesondere Vermögensverwalter höheren Kosten ausgesetzt.
„Unternehmen, die das Jahr mit Problemen begonnen haben, haben jetzt größere Probleme“, sagte Rae Maile, Analystin bei Panmure Gordon. „Es hat lediglich Probleme herauskristallisiert, die bereits vorhanden waren, anstatt neue zu schaffen.“