Die US-Hypothekenzinsen fielen in der vergangenen Woche am schnellsten seit 2008, da die wirtschaftlichen Nervositäten an den Anleihemärkten in einer Zeit, in der die Wohnkosten historische Höchststände erreichten, auf die Wohnungsbaudarlehen übergriffen.
Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek fiel die zweite Woche in Folge auf 5,3 Prozent, gegenüber 5,7 Prozent in der Woche zuvor, sagte Freddie Mac, die von der Regierung unterstützte Hypothekenagentur, am Donnerstag.
Der Rückgang macht einen schnellen und steilen Anstieg der Hypothekenzinsen in diesem Jahr teilweise rückgängig, der auf die aggressive Kampagne der Federal Reserve zur Inflationsbekämpfung durch Anhebung der Leitzinsen folgte. Vor einem Jahr betrugen die Hypothekenzinsen durchschnittlich 2,9 Prozent.
Höhere Hypothekenzinsen haben den Druck auf Hauskäufer verstärkt, da das knappe Angebot die Preise in die Höhe treibt. Laut der National Association of Realtors stieg der durchschnittliche US-Immobilienpreis im Mai zum ersten Mal auf über 400.000 US-Dollar, was einer Steigerung von 14,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.
„Während [mortgage rate] Obwohl der Rückgang den Käufern eine kleine Erleichterung verschafft, wird sich der Wohnungsmarkt weiter normalisieren, wenn sich das Wachstum der Eigenheimpreise aufgrund der Kombination aus geringer Erschwinglichkeit von Wohnungen und einer erwarteten Konjunkturabschwächung wesentlich verlangsamt“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac.
Die Hypothekenzinsen folgen genau den Bewegungen der Renditen von Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe erreichte im Juni einen Höchststand von fast 3,5 Prozent, den höchsten Stand seit 2011. Seitdem ist sie um etwa 0,5 Prozentpunkte gefallen und wird nun unter 3 Prozent gehandelt, was die Besorgnis über die geldpolitische Straffung der Fed widerspiegelt könnte zu einem langsameren Wachstum oder einer Rezession führen.
Laut der Mortgage Bankers Association gingen die Hypothekenanträge letzte Woche gegenüber der Vorwoche um 5,4 Prozent zurück.
„Die Kaufaktivität wird durch anhaltende Erschwinglichkeitsprobleme und niedrige Lagerbestände gehemmt, und Hausbesitzer haben immer noch einen geringeren Anreiz, eine Refinanzierung zu beantragen“, sagte Joel Kan, stellvertretender Vizepräsident für Wirtschafts- und Branchenprognosen von MBA.
Laut Black Knight, einem Immobiliendatenunternehmen, hat sich das jährliche Wachstum der Eigenheimpreise im Mai verlangsamt. Die Verlangsamung war die größte seit 2006, nahe dem Höhepunkt der US-Subprime-Immobilienblase.
„Während jedes Gerede über Eigenheimwerte und 2006 bei manchen Alarmglocken schrillen lassen könnte, ist die Wahrheit, dass Kursgewinne mehr als 12 Monate lang in diesem Tempo verlangsamt werden müssten, nur um uns wieder auf ‚normale‘ 3-5 Prozent zu bringen Cent jährliche Wachstumsrate“, sagte Ben Graboske, President of Data and Analytics bei Black Knight.