Einer Umfrage der US-Notenbank zufolge erwarten US-Banken im Laufe des Jahres eine Verschärfung der Kreditvergabestandards aufgrund von Sorgen über steigende Verluste in ihren Kreditportfolios und Bedenken, dass Kunden weiterhin Einlagen abziehen werden.
Die Ergebnisse der vierteljährlichen Senior Loan Officer Opinion Survey (Sloos) der US-Notenbank werden die Befürchtungen verstärken, dass die US-Wirtschaft in diesem Jahr mit einer Kreditklemme konfrontiert werden könnte. Die Banken sagten, die strengeren Kreditvergabestandards seien durch Besorgnis über eine Rezession, die Kampagne der Fed zur raschen Anhebung der Zinssätze und Einlagenabzüge nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März ausgelöst worden.
Die größten Banken mit einem Vermögen von mindestens 250 Mrd.
„Im Vergleich zu den größten Banken mittelgroß [with between $50bn and $250bn in assets] und andere Banken nannten häufiger Bedenken hinsichtlich ihrer Liquiditätspositionen, Einlagenabflüsse und Finanzierungskosten als Gründe für eine Straffung“, schrieb die Fed.
In dem Versuch, Einleger zu halten, haben einige Banken höhere Renditen auf Sparkonten angeboten, was die Gewinnspannen belastet.
Mittelgroße Banken, die mit den größten Abflüssen von Einlagen konfrontiert waren, äußerten auch Befürchtungen über strengere Vorschriften und mögliche Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften. Die Fed hat gesagt, dass sie als Teil ihrer Reaktion auf die Insolvenz der SVB speziell die Regeln für Banken dieser Größe prüft.
Das Financial Accounting Standards Board wurde gedrängt, die Banken zu zwingen, nicht realisierte Verluste bei Wertpapieren, wie sie von der SVB gehalten werden, zu erfassen, selbst wenn das Management darauf besteht, dass sie niemals verkauft werden müssen.
Die Ergebnisse der Sloos zeigten, dass sich die Banken im Laufe der ersten drei Monate des Jahres 2023 bei der gewerblichen und industriellen Kreditvergabe, der Immobilienkreditvergabe und der Verbraucherkreditvergabe zurückgezogen hatten.
Drei Viertel der Umfrageteilnehmer äußerten sich außerdem besorgt über sinkende Werte der Sicherheiten der Kreditnehmer.
An der Wall Street machen sich die Banken zunehmend Sorgen über fallende Preise für Gewerbeimmobilien, insbesondere Büros, die vom Trend der Fernarbeit nach der Covid-19-Pandemie hart getroffen wurden.
Für ihre Umfrage erhielt die Fed Antworten von 65 US-Banken und 19 Filialen ausländischer Kreditgeber. Fed-Chef Jay Powell wies letzte Woche darauf hin, dass die Daten zeigen würden, dass einige Banken ihre Kreditvergabestandards weiter verschärft hätten.
„Bankdaten werden zeigen, dass die Kreditvergabe weiter gewachsen ist, aber das Tempo hat sich seit der zweiten Hälfte des letzten Jahres wirklich verlangsamt“, sagte Powell.
Die US-Notenbank hat letzte Woche ihren Leitzins erstmals seit 2007 auf über 5 Prozent angehoben.
Zusätzliche Berichterstattung von Stephen Gandel