Die US-Aktien stiegen am Donnerstag und bauten die Gewinne aus der vorherigen Sitzung aus, nachdem die Inflationsdaten für die größte Volkswirtschaft der Welt niedriger als erwartet ausfielen.
Der breite S&P 500 legte nach der Eröffnungsglocke um 0,6 Prozent zu, nachdem er am Mittwoch um 2,1 Prozent höher geschlossen hatte. Der Nasdaq Composite – der auf Technologieaktien gewichtet ist, die empfindlicher auf Änderungen der Zinserwartungen reagieren – stieg um 0,6 Prozent, nachdem er mit einem Plus von 2,9 Prozent in einer Bewegung schloss, die seine Gewinne von einem Tiefstand Mitte Juni auf 20,7 Prozent brachte .
Zahlen vom Mittwoch hatten gezeigt, dass der US-Verbraucherpreisindex im Juli im Jahresvergleich um 8,5 Prozent gestiegen ist, ein langsamerer Jahresanstieg als die im Juni verzeichnete Zahl von 9,1 Prozent und unter den Prognosen der Ökonomen. Nach einem Anstieg von 1,3 Prozent im Juni gab es bis Juli keinen Anstieg des CPI im Monatsvergleich.
Neue Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Preise, die an US-Produzenten für Waren und Dienstleistungen gezahlt wurden, im Juli einen unerwarteten Rückgang verzeichneten – sie gingen monatlich um 0,5 Prozent zurück, was auf niedrigere Benzinkosten zurückzuführen ist. Dies war der erste monatliche Rückgang des US-Erzeugerpreisindex seit April 2020.
Auf Jahresbasis stiegen die Preise im Juli um 9,8 Prozent – weniger als von Ökonomen mit einem Anstieg von 10,4 Prozent erwartet und weniger als im Juni von 11,3 Prozent.
Anleger haben die Inflationsdaten vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve im September genau beobachtet und nach Hinweisen darauf gesucht, inwieweit die Zentralbank die Kreditkosten erhöhen wird, um das Preiswachstum einzudämmen. Die Fed hat die Zinsen in zwei aufeinanderfolgenden Sitzungen im Sommer um 0,75 Prozentpunkte angehoben.
„Ich bin mir nicht sicher, ob dies allein ein Nadelbeweger ist“, sagte Liz Ann Sonders, Chief Investment Strategist bei Charles Schwab, in Bezug auf die PPI-Daten. „Es ist mehr nur eine Bestätigung, dass vielleicht der Höhepunkt erreicht ist.“
An den europäischen Aktienmärkten rutschte der regionale Stoxx 600 um 0,1 Prozent nach unten. Der deutsche Dax legte um 0,1 Prozent zu. Der Londoner FTSE 100 verlor 0,6 Prozent. Auf den asiatischen Märkten schloss Hongkongs Hang Seng um 2,4 Prozent.
„Es ist ermutigend für Anleger, dass Sie eine gewisse Abkühlung der Inflation sehen, aber eine Schwalbe macht noch keinen Frühling“, sagte Guillaume Paillat, ein Multi-Asset-Portfolio-Investor bei Aviva, und wies auf starke US-Arbeitsmarktdaten hin, die letzte Woche veröffentlicht wurden. „Man muss vorsichtig sein.“
Mary Daly, Präsidentin der Fed-Zweigstelle in San Francisco, sagte der Financial Times am Mittwoch, es sei zu früh, um den „Sieg“ über die Inflation zu erklären. Die oberste Fed-Beamtin sagte, ein Anstieg um einen halben Prozentpunkt im September sei ihre „Basislinie“, aber sie schloss einen weiteren Anstieg um 0,75 Prozentpunkte nicht aus.
Andere Fed-Beamte äußerten ebenfalls Vorsicht, wobei Charles Evans, der Präsident der Chicago Fed, am Mittwoch sagte, dass die Inflation „inakzeptabel“ hoch sei.
Auf den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite der politikrelevanten zweijährigen US-Staatsanleihe um 0,07 Prozentpunkte auf 3,14 Prozent, als ihr Preis stieg, nach einer Rallye in der vorangegangenen Sitzung. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihe fiel um 0,02 Prozentpunkte auf 2,76 Prozent.
Auf den Devisenmärkten verlor der Dollar weitere 0,4 Prozent gegenüber einem Korb von sechs Währungen, nachdem er am Mittwoch gefallen war, wobei der Euro und der Yen an den Gewinnen festhielten, die nach den Inflationsdaten erzielt wurden.