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Wall-Street-Aktien und US-Staatsanleihen erholten sich am Mittwoch, während der Dollar abstürzte, nachdem die Inflation im Juni stärker als erwartet gesunken war, was den Druck auf die Federal Reserve verringerte, die Zinsen weiter anzuheben.
Der Benchmark-Aktienindex S&P 500 der Wall Street stieg um 1 Prozent auf den höchsten Stand seit April 2022, während der technologielastige Nasdaq Composite um 1,4 Prozent zulegte.
Die Rendite der zweijährigen Schatzanleihe, die die Zinserwartungen widerspiegelt, fiel um 0,15 Prozentpunkte auf 4,74 Prozent, ein Zweiwochentief. Die Renditen bewegen sich gegenläufig zu den Preisen.
Unterdessen fiel ein Index, der die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Mitbewerbern abbildet, um 1 Prozent auf den niedrigsten Stand seit 15 Monaten, da Händler eine geringere Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen später in diesem Jahr einpreisten.
Diese Schritte erfolgten, nachdem die US-Verbraucherpreise im vergangenen Monat mit einer jährlichen Rate von 3 Prozent gestiegen waren, verglichen mit 4 Prozent im Mai, wie Daten des Bureau of Labor Statistics zeigten. Das war der geringste 12-Monats-Anstieg seit März 2021. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Rückgang auf 3,1 Prozent prognostiziert.
Der Kern-VPI, der die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise außer Acht lässt, verlangsamte sich im Juni auf eine Jahresrate von 4,8 Prozent und lag damit ebenfalls unter den Prognosen von 5,3 Prozent.
„Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die Daten zu manipulieren – man kann die ‚Kern-Kern‘-Inflation, ‚Kern-Dienstleistungen ohne Wohnen‘ oder einige andere Maßstäbe wie ‚Kern ohne Wohnen und Gebrauchtwagen‘ nehmen.“ Aber alles deutet auf eine Verlangsamung der Inflationsdynamik hin“, sagte Sebastian Vismara, globaler Makroökonom und Stratege bei BNY Mellon Investment Management.
„Wie auch immer man es sagen mag, diese Veröffentlichung ist positiv für die Fed und den Markt“, fügte Vismara hinzu.
Neil Birrell, Chief Investment Officer bei Premier Miton, sagte: „Die Chancen, dass die Fed das schafft, was viele für unmöglich hielten, steigen: Das Wachstum ist robust und die Inflation sinkt.“
Die Märkte gehen immer noch davon aus, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Zentralbanksitzung Ende dieses Monats um 0,25 Prozentpunkte anheben wird, nachdem sie im Juni zum ersten Mal seit mehr als einem Jahr auf eine Erhöhung verzichtet hatte. Die vom Markt eingeschätzte Wahrscheinlichkeit weiterer Anstiege ist nach den Inflationszahlen vom Mittwoch gesunken.
Die Anleger sind sich uneinig darüber, ob die USA eine Rezession vermeiden können. „Stellen Sie sich vor, dass die Wirtschaft und die Märkte an einer Weggabelung stehen, wobei der eine Weg in eine sanfte Landung und die damit verbundenen positiven Auswirkungen auf den Markt führt und der andere Weg in einer Rezession endet“, sagte Jason Draho, Leiter der Vermögensallokation für Amerika bei UBS Global Wealth Management.
Auf der anderen Seite des Atlantiks stieg der europaweite Stoxx 600 um 1,5 Prozent, während der französische Cac 40 um 1,7 Prozent zulegte. Der Londoner FTSE 100 stieg um 1,8 Prozent.
Die asiatischen Märkte waren gemischt. Chinas CSI 300 und Japans Topix fielen beide um 0,7 Prozent, aber Hongkongs Hang Seng Index stieg um 1,1 Prozent und Koreas Kospi legte um 0,5 Prozent zu.
Auf den Rohstoffmärkten stieg Brent-Rohöl zum ersten Mal seit Mai über 80 US-Dollar pro Barrel, da starke Produktionskürzungen durch die Opec+ und die Erwartung einer wachsenden Angebotslücke in der zweiten Hälfte dieses Jahres dazu führten, dass die Preise aus ihrer jüngsten Spanne stiegen.
Zusätzliche Berichterstattung von Nicholas Megaw in New York