Seit Monaten untersuchen US-Regulierungsbehörden führende Wall-Street-Banken und -Broker und suchen nach Beweisen dafür, dass Händler und Dealmaker inoffizielle Nachrichtenkanäle wie WhatsApp und Signal nutzen, um Vorschriften zu umgehen, die sie zur Aufrechterhaltung der Arbeitskommunikation verpflichten.
Diese Woche erfuhr die Welt den Preis für die Lösung der Sonde: etwa 2 Milliarden US-Dollar. Zusätzlich zu einer im Dezember mit JPMorgan Chase erzielten Einigung in Höhe von 200 Mio. Nomura, Jefferies und Cantor Fitzgerald – würden weitere 1,8 Milliarden Dollar zahlen.
Das sind beachtliche Summen. Aber wie große Siedlungen gehen, ließ es viel ungeklärt.
Die Aufsichtsbehörden gaben im Wesentlichen zu, wie schwierig es geworden ist, die Wall Street in einer turbulenten Zeit im Auge zu behalten, die durch die zunehmende Nutzung verschlüsselter Kommunikationskanäle durch die technologisch Versierten und die durch die Covid-19-Pandemie ausgelöste Flucht aus dem Büro gekennzeichnet war.
Technisch gesehen handelt es sich bei den gelösten Fällen um Verstöße gegen Vorschriften zur elektronischen Aufzeichnung, nach denen Mitteilungen, die über vom Unternehmen genehmigte Kanäle gesendet werden, überwacht und gegebenenfalls archiviert werden sollen. Aber diese Missetaten werfen die Möglichkeit auf, dass einige Leute aus dem Finanzbereich versuchten, sich einer Überprüfung durch die Bullen an der Wall Street zu entziehen. Die Regulierungsbehörden sagten, sie hätten festgestellt, dass in den letzten Jahren Zehntausende von Nachrichten über nicht genehmigte Kommunikationskanäle gesendet wurden.
Bei der Bank of America hatte ein Trading Desk „eine langjährige Praxis, nicht genehmigte Methoden zu verwenden, um auf seinen persönlichen Geräten über Geschäfte zu kommunizieren“. behauptete die CFTC. Als die Bank im März 2021 Kenntnis von einer CFTC-Untersuchung zu „bestimmtem Handel“ an diesem Schreibtisch hatte, „wies der Schreibtischleiter drei seiner Untergebenen an, Nachrichten von ihren persönlichen Geräten zu löschen“, sagte die Aufsichtsbehörde. Die BofA – die sich bereit erklärte, der SEC und der CFTC insgesamt 225 Millionen Dollar zu zahlen, die höchste Geldbuße aller Banken – gab diese Anschuldigungen weder zu noch dementiert sie.
Einige Nomura-Händler „löschten absichtlich bestimmte ihrer persönlichen Gerätekommunikation, nachdem sie eine Aufbewahrungsmitteilung von der CFTC erhalten hatten“, behauptete die Regulierungsbehörde. Ein Händler, der bei Nomura-Tochtergesellschaften in Großbritannien und Japan angestellt war, löschte Nachrichten und machte dann „falsche Angaben gegenüber der Kommission über seine Einhaltung“. CFTC behauptet. Als Teil des Vergleichs mit der Regulierungsbehörde hat Nomura diese Anschuldigungen weder zugegeben noch dementiert.
Was die Aufsichtsbehörden jetzt wissen, ist, wie viel sie über die Geschehnisse auf den Finanzmärkten in den Jahren vor und einschließlich der Pandemie lernen müssen. Die SEC sagte, ihr sei in „verschiedenen“ Untersuchungen „wahrscheinlich“ Material entzogen worden.
Bezeichnenderweise Gurbir GrewalSEC Enforcement Director, bezeichnete die US-Aufzeichnungspflichten in einer Erklärung, die zusammen mit den Vergleichen vom Dienstag herausgegeben wurde, als „sakrosankt“ und fügte hinzu: „Wenn Vorwürfe wegen Fehlverhaltens oder Fehlverhaltens erhoben werden, müssen wir in der Lage sein, die Bücher und Aufzeichnungen einer Firma zu überprüfen bestimmen, was passiert ist.“
Natürlich konnten die schlechten Finanzakteure ihr Ding durchziehen, bevor sie iPhones als Waffen einsetzten. Gespräche konnten an Straßenecken oder in Bars geführt werden. In primitiven Zeiten benutzten Schurken in Bereichen von der Wall Street bis zur Mafia ein frühes Telekommunikationsgerät namens Münztelefon, um einer Überwachung zu entgehen.
Moderne Kommunikationsmethoden machen Fehlverhalten einfach leichter. Von Januar 2018 bis September 2021 hat ein einziger hochrangiger Banker von Goldman Sachs „Zehntausende von Off-Channel-Textnachrichten gesendet und empfangen“, die „unter anderem das Geschäft des Broker-Dealers betrafen“. sagte die SEC in einer von der Bank als Tatsache anerkannten Erklärung.
Meiner Erfahrung nach stellt Goldman einige sehr energische Leute ein, aber es ist schwer vorstellbar, dass einer von ihnen seinen Schreibtisch bei der Arbeit verlässt und in einem ähnlichen Zeitraum so viele öffentliche Telefongespräche führt, ohne Bedenken wegen Problemen mit der Blasenkontrolle oder ähnlichem zu äußern.
Wie so viele von uns haben sich die Menschen an der Wall Street daran gewöhnt, an mehreren Orten gleichzeitig online zu chatten. Entsprechend Goldmans Siedlung bei der CFTC machten sie sogar Witze darüber. Die Aufsichtsbehörde sagte, einer der leitenden Swap-Händler der Bank habe „im April 2017 einen WhatsApp-Chat am Schreibtisch eingerichtet, weil, wie er sagt, ‚BlackBerrys zu langweilig‘ sind“, und seinem Team gesagt: „Was im Chat gesagt wird, bleibt im Chat.“
Bei der Bekanntgabe der neuesten Siedlungen Christy Goldschmied Romero, ein CFTC-Kommissar, sagte, die Regulierungsbehörden würden „eine Null-Toleranz-Botschaft senden, dass wir der Wall Street nicht erlauben werden, unsere Strafverfolgung zu untergraben, indem sie die Kommunikation rund um den Handel verschleiern oder löschen“. Ob die heimlichen Geschäftemacher der Finanzbranche lange genug aufhören werden, SMS zu schreiben, um diese Nachricht zu bekommen, ist unklar.