Die jahrzehntelange Fluktuation unter Finanzvorständen im Vereinigten Königreich und die hohen Abgangsraten in den USA und Europa haben dazu geführt, dass große Unternehmen darum ringen, die Stelle zu besetzen, was viele dazu zwingt, ihre Suche auszuweiten, Anforderungen zu überdenken und ihren Spitzenkräften mehr zu zahlen.
29 FTSE 100-Unternehmen, darunter Unilever und Schroders, wechselten im Jahr 2023 ihren CFO – die meisten seit mindestens 2013, als Daten verfügbar wurden. Laut einer Studie von Russell Reynolds, dem Beratungsunternehmen für Unternehmensführung, blieben die Veränderungen auf den großen europäischen Märkten und im S&P 500 mit 17 Prozent höher als normal. Alphabet, Tesla und Nestlé gehörten im vergangenen Jahr zu denjenigen, die neue CFOs ernannten.
Besonders hoch war die Abwanderung bei US-amerikanischen Verbraucher- und Finanzdienstleistungskonzernen, wo laut dem jüngsten Bericht des Headhunters CristKolder Associates jedes fünfte Mitglied des S&P 500 oder Fortune 500 den CFO wechselte.
Der Trend erweist sich als kompliziert für Vorstände, die keinen soliden Nachfolgeplan für diese äußerst wichtige Position haben. Sie haben nicht nur Schwierigkeiten, erfahrene Kandidaten zu finden, die alle ihre Anforderungen erfüllen, sondern müssen auch mehr bezahlen, Angebote schneller unterbreiten und flexible Arbeitsvereinbarungen akzeptieren.
„Die Leute müssen mit Anmelde- und Bindungsboni viel wettbewerbsfähiger werden“, sagt Shawn Cole, Präsident des Personalberatungsunternehmens Cowen Partners. „Vor ein paar Jahren wollte jeder Aktienoptionen. Jetzt ist es bitte Bargeld.“
Laut Daten von Esgauge und The Conference Board ist das Durchschnittsgehalt der CFOs im S&P 500 zwischen 2021 und 2023, einschließlich Bargeld und Eigenkapital, um 13 Prozent auf 4,7 Millionen US-Dollar gestiegen, und die fünf bestbezahlten US-Finanzchefs verdienen alle mehr als 25 Millionen US-Dollar .
Ein Teil des letztjährigen Umsatzes war auf die steigende Begeisterung für die Beförderung von CFOs zum Chief Executive oder zum Chief Operating Officer zurückzuführen, um sich auf eine mögliche Beförderung zum CEO vorzubereiten. Den CristKolder-Daten zufolge wurden im vergangenen Jahr mehr als 8 Prozent der Vorstandsvorsitzenden direkt aus der CFO-Position befördert, gegenüber etwa 6 Prozent im Jahr zuvor.
„Wir haben einen Rekordwert an CEOs, die jemals einen CFO-Vorsitz innehatten“, sagt Clem Johnson, Präsident von CristKolder. „Heutzutage ist es das zweitwichtigste [role]. In der Vergangenheit war es eher auf die Finanzen und die Leitung des Unternehmens beschränkt. [Now] IT-, rechtliche und funktionale Rollen werden dem CFO unterstellt und sogar betriebliche Themen wie Lieferketten werden in die Zuständigkeiten des CFOs verlagert.“
Gleichzeitig werden einige CFOs von Vorständen und Investoren verdrängt, die mit der Entwicklung der Unternehmen in den letzten zwei Jahren angesichts hoher Inflation, steigender Zinsen und rasanter Fortschritte in der künstlichen Intelligenz unzufrieden sind.
„Unternehmen und Aktionäre zögern sehr, den CEO zu wechseln, sodass der CFO die Person ist, die einen Großteil der Schuld auf sich nimmt“, sagt Matt Tomley, der das CFO-Team beim Headhunter Drax leitet.
Selbst wenn Investoren bereit sind, den drastischen Schritt eines Wechsels des Vorstandsvorsitzenden zu wagen, kann dies dennoch zu einer Fluktuation des CFOs führen, da der neue Chef sich oft dafür entscheidet, sein eigenes Team zu engagieren, während CFOs, die gegen einen anderen Kandidaten verlieren, möglicherweise abwandern. Laut Russell Reynolds hat eine große Flut an CEO-Wechseln im Vereinigten Königreich im Jahr 2022 dazu beigetragen, den CFO-Umsatz im Jahr 2023 auf neue Höhen zu treiben.
„Wenn ein CFO ein bestimmtes Alter oder eine bestimmte Amtszeit erreicht und er die Position des CEO nicht bekommt, sagen sie oft, dass ich gehen werde, weil ich sie nicht bekommen habe“, sagt Jim Lawson, einer der US-Führungskräfte bei Russell Reynolds ‘ ‘CFO-Praxis. „Und wenn wir versuchen, sie für eine andere CFO-Rolle zu begeistern, haben sie bereits ihre Einstellung: Vielleicht werde ich CEO.“
Headhunter berichten auch, dass einige CFOs börsennotierter Unternehmen von Private-Equity-Unternehmen abgeworben werden, die sich auf Börsengänge vorbereiten, und von Unternehmen, die sich in zwei Teile aufspalten. „Es gab viele Konglomeratzerfälle[and]. . . Das führt dann natürlich zum Aufbau neuer Führungskräfte und Führungsteams“, sagt Alyse Bodine, weltweite Leiterin der Finanzabteilung beim Personalvermittler Heidrick & Struggles.
Jüngste regulatorische Änderungen, die von Unternehmen verlangen, offizielle Berichte zu einem breiteren Spektrum von Themen vorzulegen – je nach Gerichtsbarkeit geht es dabei um Klimawandel, Diversitätsrichtlinien und Cybersicherheit –, haben auch dazu geführt, dass CFO-Jobs für manche Menschen weniger attraktiv sind.
„Es ist eine dramatische Ausweitung der Verantwortlichkeiten von CFOs. Es war bereits eine herausfordernde Rolle. . . Jetzt liegt die Verantwortung, die den CFOs obliegt, enorm“, sagt Paul Washington, Geschäftsführer des ESG Center des Conference Board. „CFOs [do] wollen zusätzliche Verantwortlichkeiten, aber sie wollen die Wahl haben, welche.“
Angesichts einer wachsenden Liste offener Stellen müssen Personalvermittlungsfirmen ihre Kunden davon überzeugen, das Spektrum der Kandidaten, die sie in Betracht ziehen möchten, zu erweitern.
Traditionell bevorzugen große börsennotierte Unternehmen die Einstellung von Personen, die bereits eine Stelle als CFO innehatten, meist in der gleichen Branche oder bei einem Unternehmen in einer ähnlichen Wachstumsphase.
Aber mehr als 65 Prozent der CFOs, die letztes Jahr von S&P-500-Unternehmen ernannt wurden, und 57 Prozent der neuen CFOs großer britischer und europäischer Konzerne waren zum ersten Mal in dieser Position tätig, wie die Daten von Russell Reynolds zeigen.
Viele der heutigen CFOs haben kein Interesse daran, ihren Job noch einmal zu übernehmen. Einige nähern sich dem Rentenalter, was Teil eines größeren demografischen Wandels ist, und sind möglicherweise der vierteljährlichen Einkommensbelastung überdrüssig.
CFOs „gehen in höherem Maße in den Ruhestand, um pluralistisch zu agieren und ein abwechslungsreiches Portfolio aufzubauen, das die Beratung eines Fonds, die Mitgliedschaft in einem Wohltätigkeitsvorstand oder die Mitarbeit an der Seite einiger anderer interessanter börsennotierter Unternehmen umfassen könnte“, sagt Ben Jones, ein britischer Führungskräfte der CFO-Praxis von Russell Reynolds. „CFOs sind aufgrund ihrer Rolle als Berater des CEO sehr gute Vorsitzende. Sie neigen dazu, nicht die klügste Person im Raum zu sein.“
Bodine von Heidrick sagt, sie habe die Vorzüge von CFO-Erstkandidaten hervorgehoben, die „jetzt bereit“ seien, kombiniert mit Coaching und Unterstützung, die ihr Unternehmen bieten könne: „Vielleicht haben sie eine Rotation durch die Treasury-Abteilung durchgeführt, damit sie die Bilanz verstehen.“ , [or] Sie haben eine Rotation im Bereich Investor Relations durchgeführt. Sie verfügen über einen umfassenden Hintergrund, der ihnen tatsächlich dabei geholfen hat, das Toolkit zu entwickeln, das von einem CFO eines börsennotierten Unternehmens erwartet wird.“
Das breitere Netz erweist sich als positiv für die Bemühungen zur Diversifizierung der Unternehmensführung. Laut CristKolder ist der Anteil weiblicher CFOs in führenden US-Unternehmen mit 18,8 Prozent immer noch gering, ist aber von 10 Prozent im Jahr 2013 gestiegen und doppelt so hoch wie der Anteil weiblicher CEOs. Der Anteil nicht-weißer CFOs ist im selben Jahrzehnt von 4 Prozent auf 12,1 Prozent gestiegen.
Eine hohe Nachfrage bedeutet auch, dass starke Kandidaten bei der Personalbeschaffung die Oberhand haben. Vorstände und CEOs müssen schnell handeln, um Top-Interessenten zu gewinnen, indem sie schnell Angebote unterbreiten, anstatt Arbeitssuchende mehreren Vorstellungsgesprächen zu unterziehen.
Nach dem Lockdown müssen Unternehmen flexibel sein, wo ihr CFO lebt. „Heutzutage zieht niemand um, außer den New Yorkern, die darauf bestehen, dass jemand fünf Tage die Woche im Büro ist. Die Unternehmen erkennen an, dass wir die Familie des neuen CFO nicht entwurzeln müssen. „Sie erkennen, was für ein Nachteil das für die Personalbeschaffung ist“, sagt Johnson.
Dennoch stellen die steigenden Preise für einige Unternehmen eine Herausforderung dar.
„Es treibt die Gehälter ganz erheblich in die Höhe. Auch deshalb müssen Kunden etwas breiter blicken. Einige dieser Organisationen können sich die von erfahrenen Mitarbeitern geforderte Entschädigung nicht leisten“, sagt Tomley von Drax. „Es ist ein sehr kandidatengetriebener Markt.“