Saudi-Arabien verlangt, dass führende chinesische Technologieunternehmen im Gegenzug für riesige Deals in das Golfkönigreich investieren, da es seinen Petrodollar-Reichtum nutzt, um seine heimische Technologieindustrie anzukurbeln.
Alibaba und SenseTime gehören zu den führenden chinesischen Konzernen, die in den letzten drei Jahren mit Saudi-Arabien Geschäfte im Wert von Hunderten Millionen Dollar abgeschlossen haben, als Gegenleistung für die Gründung von Joint Ventures im Land.
Laut fünf Brancheninsidern, darunter Fondsmanager, Technologieunternehmer und Berater, die an den Vereinbarungen arbeiten, stellen saudische Investoren immer strengere Anforderungen an Fondsgeschäfte.
In einigen Fällen müssen chinesische Unternehmen technisches Fachwissen mit ihren neuen saudischen Partnern teilen.
„Sie möchten, dass Ihr Unternehmen und Ihre Ingenieure ihre eigenen Talente ausbilden“, sagte ein chinesischer Berater, der lokale Technologieunternehmen bei der Beschaffung von Geldern aus dem Königreich berät. „Es ist an Bedingungen geknüpft.“
Die Suche des Königreichs nach globalen Technologieunternehmen, die dabei helfen sollen, seine Wirtschaft zu modernisieren und sich vom Öl zu diversifizieren, fiel mit einer Finanzierungskrise und schwachen Inlandsumsätzen für chinesische Technologieunternehmen zusammen, die sich für Investitionen und neue Einnahmequellen an den Nahen Osten gewandt haben.
Die saudische Strategie spiegelt die Taktik der lokalen Regierungen in China gegenüber ausländischen Unternehmen vor Jahrzehnten wider und gewährte Marktzugang im Austausch für die Ausbildung lokaler Teams und Investitionen.
Laut zwei Personen, die mit dem Deal vertraut sind, hat die Gruppe für künstliche Intelligenz SenseTime auch einen Auftrag für das ehrgeizige Projekt des Königreichs zum Bau einer futuristischen Megastadt Neom erhalten.
Dies geschieht, da SenseTime mit einem fallenden Aktienkurs und sinkenden Einnahmen aus seinem Kerngeschäft im Bereich der inländischen Überwachung zu kämpfen hat. SenseTime sagte, es sei „aktiv an Neom beteiligt gewesen“.
Der chinesische autonome Fahrkonzern Pony.ai hat im Oktober 100 Millionen US-Dollar vom Neom Investment Fund eingesammelt, mit der Vereinbarung, dass das Unternehmen regionale Forschungs- und Entwicklungs- sowie Produktionszentralen im Land errichten würde.
Alibaba Cloud trat 2022 durch ein Joint Venture mit der Saudi Telecom Group in den saudischen Markt ein, die auch bei 5G-Projekten mit Huawei zusammenarbeitet und sich verpflichtet, „die Zusammenarbeit“ in der Technologieforschung zu stärken.
Saudi-Arabiens Geschäfte mit chinesischen Technologiekonzernen enthalten weitere Bestimmungen zum Schutz ihrer Investitionen.
Im Jahr 2022 sammelte SenseTime 207 Millionen US-Dollar von der Saudi Company for Artificial Intelligence, die dem Staatsfonds Public Investment Fund des Königreichs gehört, um ein Joint Venture zur Entwicklung von KI-Lösungen im Nahen Osten zu gründen. SenseTime sagte, die Partnerschaft ziele darauf ab, „die lokalen jungen Talente zu stärken, Wissen zu transferieren und KI-Innovationen voranzutreiben“.
Gemäß den Vertragsbedingungen müsste SenseTime die Anteile von SCAI aufkaufen, wenn der Börsengang scheitert oder nach sieben Jahren kein Käufer gefunden werden kann.
Mehrere chinesische Investoren sagten bei der Aufnahme neuer Risikokapitalfonds, dass ihre saudischen Kollegen nur dann investieren würden, wenn 30 Prozent des neuen Fonds für Projekte im Königreich ausgegeben würden.
Laut drei chinesischen Fondsmanagern stehen diese Maßnahmen im Gegensatz zur Haltung vor einem Jahrzehnt.
„Früher gingen chinesische Risikokapitalgeber ohne Namen oder Erfolgsbilanz mit einem Blankoscheck davon“, sagte ein chinesischer VC-Investor, der die Aufnahme eines Fonds für den Nahen Osten geprüft hat. „Es ist jetzt viel schwieriger.“
Saudi-Arabien wirbt auch um ausländische Technologieunternehmen, um seine aufstrebende KI-Industrie weiterzuentwickeln, und wählt „die Rosinen“ zwischen den besten Unternehmen aus dem Silicon Valley oder Shenzhen aus, sagten mehrere Brancheninsider.
Ein KI-Unternehmer sagte, US-Unternehmen könnten davor zurückschrecken, mit dem Königreich zusammenzuarbeiten, weil sie eine Zurechtweisung aus Washington befürchten oder politischen Forderungen nachgeben, generative KI-Modelle zu zensieren, um alle für den Kronprinzen Mohammed bin Salman kritischen Inhalte zu entfernen.
„Ölreiche Staaten im Nahen Osten sind bestrebt, ihre eigenen KI-Fähigkeiten über Plattformen wie arabisch-lastige große Sprachmodelle zu entwickeln“, sagte Paul Triolo, Experte für China-Technologie beim Beratungsunternehmen Albright Stonebridge. „Aber in den meisten Fällen fehlt ihnen die Kapazität, dies selbst zu tun. Betreten Sie daher China.“
Ende letzten Jahres veröffentlichte die King Abdullah University of Science and Technology AceGPT, ein auf Arabisch ausgerichtetes Großsprachenmodell, das in Zusammenarbeit mit der Chinesischen Universität Hongkong, Shenzhen und dem Shenzhen Research Institute of Big Data entwickelt wurde.
Der Ansatz für Technologieinvestitionen entspricht im weiteren Sinne der saudischen Strategie. Der von PIF unterstützte US-amerikanische Elektrofahrzeughersteller Lucid errichtet in Jeddah die erste Automobilproduktionsanlage des Königreichs, während die britische Rocco Forte Hotels-Gruppe nach einer PIF-Investition Ende letzten Jahres nach Standorten im Land sucht
Im November unterzeichnete Saudi-Arabien außerdem ein Lokalwährungs-Swap-Abkommen mit China im Wert von rund 7 Milliarden US-Dollar. China ist der größte Abnehmer von saudischem Öl und kaufte im vergangenen Jahr 86 Mio. Tonnen des Treibstoffs, wovon ein Teil nach Schätzungen von Beobachtern auf der Grundlage von Daten der People’s Bank of China in Renminbi abgerechnet wird.
„Es gibt eine versteckte Motivation für die verstärkten Investitionsbeziehungen zwischen China und Saudi-Arabien“, sagte Chris Vassallo, Forscher am Center for China Analysis des Asia Society Policy Institute. „Das Königreich sitzt möglicherweise auf einem großen Haufen Renminbi aus dem Ölverkauf an China, dessen Verwendung nicht vielfältig ist. Eine Möglichkeit besteht darin, für chinesische Waren und Dienstleistungen auszugeben.“
Chinesische Unternehmer sagten, sie könnten bei der Gewinnung von Aufträgen und Investitionen gegenüber westlichen Konkurrenten, die ebenfalls in den Nahen Osten strömen, einen weiteren Vorteil haben: die Bereitschaft, wertvolles geistiges Eigentum abzugeben.
„Chinesische Unternehmen sind in der Regel offener für die Übertragung von geistigem Eigentum als europäische und US-amerikanische Unternehmen, die diesbezüglich sehr strenge Richtlinien haben“, sagte ein Risikokapitalinvestor, der ein Joint Venture zwischen einem chinesischen Technologieunternehmen und einem saudischen Partner finanzierte.
Die Heirat der Nationen bei Technologiedeals birgt jedoch Risiken für das Königreich, insbesondere im Bereich der KI. „Es besteht die Sorge, dass die Zusammenarbeit mit chinesischen Forschern zu einigen US-Beschränkungen für den Export fortschrittlicher Chips zur Unterstützung dortiger Projekte führen könnte“, sagte Triolo.
Zusätzliche Berichterstattung von Chloe Cornish in Dubai