UBS hat zugestimmt, die Credit Suisse für 3,25 Milliarden Dollar zu kaufen, nach einem hektischen Verhandlungswochenende, das von den Schweizer Aufsichtsbehörden vermittelt wurde, um ihr Bankensystem zu schützen und zu versuchen, eine Krise zu verhindern, die sich auf die globalen Finanzmärkte ausbreitet.
Der historische Deal folgt auf fünf Tage, in denen das Schweizer Establishment darum eilte, eine sich verschärfende Krise bei der Credit Suisse zu beenden, die drohte, den zweitgrößten Kreditgeber des Landes zu stürzen.
Eine von der Schweizerischen Nationalbank am Mittwoch bereitgestellte Notfallkreditlinie in Höhe von 50 Mrd. SFr (54 Mrd. USD) konnte einen starken Rückgang des Aktienkurses nicht aufhalten, der durch breitere Marktturbulenzen, die durch den plötzlichen Zusammenbruch der kalifornischen Silicon Valley Bank verursacht wurden, noch verschärft wurde.
„Am Freitag haben die Liquiditätsabflüsse und die Marktvolatilität gezeigt, dass es nicht mehr möglich war, das Marktvertrauen wiederherzustellen, und dass eine schnelle und stabilisierende Lösung absolut notwendig war“, sagte Bundespräsident Alain Berset am Sonntagabend an einer Pressekonferenz in Bern. «Diese Lösung war die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS.»
UBS zahlt rund 0,76 Franken pro Aktie im Wert von 3 Mrd. Franken, gegenüber einem Angebot von 0,25 Franken im Wert von rund 1 Mrd. US-Dollar, das vom Vorstand der Credit Suisse abgelehnt wurde. Das Angebot bleibt jedoch weit unter dem Schlusskurs der Credit Suisse von 1,86 Franken am Freitag.
Die Schweizerische Nationalbank hat zugestimmt, der UBS im Rahmen des Deals eine Liquiditätslinie von 100 Mrd. Der Staat gewährt auch eine Verlustgarantie von bis zu 9 Mrd. Franken, allerdings erst, nachdem UBS die ersten 5 Mrd. Franken an Verlusten auf bestimmten Vermögensportfolios getragen hat.
Etwa 16 Mrd. Franken der Additional-Tier-1-Kapitalanleihen der Credit Suisse, die dazu bestimmt sind, Verluste zu tragen, wenn Institute in Schwierigkeiten geraten, und das Risiko einer Bankenpanne von den Steuerzahlern auf die Anleger zu übertragen, werden vernichtet.
Die Credit Suisse teilte in ihrer Stellungnahme vom Sonntagabend mit, die Schweizer Marktaufsicht habe festgestellt, dass die Anleihen „auf null abgeschrieben“ würden.
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