UBS hat eine Vereinbarung mit der Schweizer Regierung abgeschlossen, die der Bank bis zu 9 Milliarden Franken (10 Milliarden US-Dollar) zur Verfügung stellt, um sie vor Verlusten bei der Rettung der Credit Suisse zu schützen.
Die Verlustschutzvereinbarung ist die letzte Hürde, die die UBS überwinden muss, bevor die Übernahme Anfang nächster Woche abgeschlossen wird.
In Gesprächen mit den Schweizer Behörden über die Rettung des Rivalen Credit Suisse im März überzeugte UBS die Regierung davon, bis zu 9 Milliarden Franken beizusteuern, um Verluste zu decken, die der Bank durch die Abwicklung unerwünschter Vermögenswerte entstehen würden.
Die staatliche Hilfe würde in Kraft treten, sobald die UBS die ersten Verluste in Höhe von 5 Mrd. Franken gedeckt hätte.
„UBS wird diese Vermögenswerte umsichtig und sorgfältig verwalten und beabsichtigt, etwaige Verluste zu minimieren und die Wertrealisierung dieser Vermögenswerte zu maximieren“, sagte die Bank am Freitag.
„Damit werden auch die anfänglichen und laufenden externen Kosten abgedeckt, die Bund und Finma für die Kosten entstehen [loss protection agreement].“
Die von Schweizer Behörden eingefädelte Rettung der Credit Suisse dürfte die bedeutendste und komplizierteste Bankenfusion seit der Finanzkrise sein.
Das Ausmaß der staatlichen Unterstützung für den Deal – der auch eine Liquiditätslinie von 100 Milliarden Franken umfasst – und die Möglichkeit eines Stellenabbaus und der Schließung von Filialen in der Schweiz haben im Inland zu Kritik geführt.
Eine kurz nach Bekanntgabe des Deals veröffentlichte Umfrage ergab, dass drei Viertel der Wähler eine Aufspaltung der Megabank wünschten.
Einen Monat später stimmten Schweizer Parlamentarier in einem symbolischen Protest gegen das 109 Milliarden Franken schwere Finanzpaket der Regierung, das dem Deal zugrunde liegt.
Letzten Monat gab die linksgerichtete Sozialdemokratische Partei des Landes bekannt, sie habe Pläne ausgearbeitet, die Bilanz der Bank nach der Fusion zu halbieren und sie von 1,5 Billionen Franken auf das Bruttoinlandsprodukt des Landes von 734 Milliarden Franken zu senken.
UBS-Führungskräfte sind bestrebt, den Anlegern zu zeigen, dass sie versuchen werden, ihre Abhängigkeit vom Staat zu begrenzen und die Inanspruchnahme staatlicher Unterstützung zu vermeiden. Der kürzlich zurückgekehrte CEO Sergio Ermotti betonte, dass es „außerordentlich unwahrscheinlich“ sei, dass die Schweizer Steuerzahler durch die Übernahme Verluste erleiden.
Im Rahmen der Vereinbarung zahlt UBS der Schweizer Regierung 40 Mio. Franken für die Einrichtung der Garantie, eine jährliche Wartungsgebühr von 36 Mio. Franken während der Laufzeit und Zinsen auf das eingesetzte Geld, die je nach Garantie zwischen 0,4 und 4 Prozent liegen davon, wie viel abgezogen wird.
Am Mittwoch bestätigte UBS einen Bericht der Financial Times, dass sie ihre Ergebnisse für das zweite Quartal vom 25. Juli auf den 31. August verschieben werde, da es sich um die komplizierte Aufgabe handele, zwei Rechnungslegungsrahmen zusammenzuführen.