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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
UBS möchte ihre erste zusätzliche Tier-1-Anleihe aufnehmen, seit die riskanten Schuldtitel im Wert von 17 Milliarden US-Dollar durch die Übernahme des konkurrierenden Kreditgebers Credit Suisse vernichtet wurden.
Die Schweizer Bank hat am Mittwoch einen Deal zur Aufnahme neuer Dollar-AT1-Anleihen gestartet, aufgeteilt in Schulden mit einer Laufzeit von fünf und zehn Jahren. AT1-Anleihen haben eine unbegrenzte Laufzeit und sind darauf ausgelegt, in Krisenzeiten Verluste zu verkraften.
Die Entscheidung der Schweizer Behörden im März, AT1-Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar als Bedingung für die Eheschließung mit der UBS abzuschreiben, löste Aufruhr aus und führte zu einer Reihe von Rechtsstreitigkeiten.
UBS vermarktet die fünfjährige Tranche mit einer Rendite von etwa 10 Prozent und die zehnjährige Tranche mit etwa 10,125 Prozent.
Dies ist eine sich entwickelnde Geschichte