Nach Angaben von Personen, die mit den Ermittlungen vertraut sind, drohen der UBS Strafen in Höhe von Hunderten Millionen Dollar wegen des Missbrauchs von Archegos Capital durch die Credit Suisse, nachdem die Aufsichtsbehörden in der Schweiz, den USA und Großbritannien ihre Ermittlungen zu der Angelegenheit abgeschlossen haben.
Credit Suisse, deren Übernahme durch den Rivalen UBS letzte Woche abgeschlossen wurde, erlitt den größten Handelsverlust in ihrer 167-jährigen Geschichte, als das Family Office Archegos im März 2021 implodierte.
Vier Personen, die über die Pläne informiert wurden, sagten, die Bank habe die Finma der Schweiz, die US-Notenbank und die britische Aufsichtsbehörde Prudential Regulation Authority Ende Juli gebeten, ihre Ergebnisse zu veröffentlichen und etwaige Strafen gemeinsam anzukündigen. Allerdings könnte sich der Zeitpunkt der Veröffentlichungen aufgrund der UBS-Übernahme verschieben.
Die Geldstrafe der Fed könnte sich auf bis zu 300 Millionen US-Dollar belaufen, während die PRA eine Strafe von bis zu 100 Millionen Pfund verhängen könnte, so eine Person, obwohl beides im Rahmen bereits begonnener Vergleichsgespräche herunterverhandelt werden könnte.
Die Finma ist nicht befugt, Geldstrafen gegen Finanzinstitute zu verhängen, plant jedoch, ihren Bericht über die Versäumnisse der Bank gegenüber Archegos zu veröffentlichen.
UBS verfügt über Rückstellungen in Höhe von bis zu 4 Milliarden US-Dollar zur Deckung der Regulierungs- und Prozesskosten aus der Übernahme, die im März von den Schweizer Behörden durchgeführt wurde.
Die Archegos-Affäre ist eine von mehreren ungeklärten rechtlichen und regulatorischen Angelegenheiten, die UBS beim Kauf der Credit Suisse auf sich genommen hat. Dazu gehören Klagen wegen seiner Beteiligung an dem nicht mehr existierenden Finanzunternehmen Greensill Capital, ein US-Steuerhinterziehungsfall, eine Klage der Republik Mosambik und private Rechtsstreitigkeiten über US-amerikanische hypothekenbesicherte Wertpapiere für Wohnimmobilien.
Es legt außerdem Berufung gegen Fälle ein, die Bidzina Iwanischwili, die frühere georgische Premierministerin, und ein anderer wegen seiner Geschäfte mit einer Gruppe bulgarischer Kokainschmuggler angestrengt haben.
Eine andere Person fügte hinzu, dass die Credit Suisse nur 35 Millionen US-Dollar für mögliche Bußgelder wegen Archegos zurückgestellt habe.
Der Verlust der Bank in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar beim Zusammenbruch von Archegos war bei weitem der größte unter den Gesamtverlusten von 10 Milliarden US-Dollar für internationale Banken, die dem Family Office erstklassige Maklerdienstleistungen anboten. UBS machte einen Verlust von 861 Millionen Dollar.
Unter dem Fondsmanager Bill Hwang schloss Archegos Dutzende Milliarden Dollar an Wetten auf US- und chinesische Aktien ab, indem es hohe Kredite bei den Prime-Brokerage-Abteilungen der Banken aufnahm, die schnell abgewickelt werden mussten, als der Wert der Unternehmen einbrach und das Unternehmen die Marge nicht einhalten konnte Anrufe.
Die Credit Suisse hat eine eigene Untersuchung ihrer Versäumnisse gegenüber Archegos in Auftrag gegeben, die von der Anwaltskanzlei Paul Weiss durchgeführt wurde. Der 172-seitige Bericht stellte fest, dass die Verluste das Ergebnis eines „grundlegenden Management- und Kontrollversagens“ in der Investmentbank der Credit Suisse und einer „nachlässigen Einstellung gegenüber Risiken“ seien.
Die Bank verdiente aus der Beziehung im letzten Jahr nur 17,5 Millionen US-Dollar, obwohl sie dem Family Office Kredite in Milliardenhöhe gewährte.
Credit Suisse, UBS, Finma, die Fed und die PRA lehnten alle eine Stellungnahme ab.
Letzte Woche berichtete die Financial Times, dass Lex Greensill, der Gründer von Greensill Capital, und vier ehemalige Banker der Credit Suisse als Verdächtige in einem Schweizer Strafverfahren genannt wurden, das diesen Monat offiziell eröffnet werden soll.