Uber zementiert schnell seine Dominanz bei Mitfahrgelegenheiten, da der Rivale Lyft einräumte, dass es niedrigere Gewinne akzeptieren müsste, um nicht weiter zurückzufallen.
Lyft-Aktien stürzten nach den Ergebnissen im nachbörslichen Handel um 30 Prozent ab, was die wachsende Kluft zwischen zwei langjährigen Konkurrenten hervorhob, die Ride-Hailing-Apps populär gemacht und sich seit Jahren um Marktanteile bekämpft haben.
Am Mittwoch gab Uber bekannt, dass es zum ersten Mal weltweit 2 Milliarden Fahrten in einem einzigen Quartal überschritten hat, was einem Durchschnitt von fast 1 Million Fahrten pro Stunde entspricht. Die Bruttobuchungen – der Gesamtwert der bezahlten Tarife – in der Mobilitätseinheit stiegen im Jahresvergleich um 31 Prozent. Es hat auch von seiner Expansion über sein Kerngeschäft hinaus in Dinge wie Lebensmittellieferungen profitiert, die auf dem Höhepunkt der Coronavirus-Pandemie an Popularität gewannen und dazu beitrugen, das Unternehmen zu stützen, während sich das Mitfahrgeschäft von den Sperrungen erholte.
„Die Auswirkungen der Pandemie auf unser Mobilitätsgeschäft liegen nun endgültig hinter uns“, sagte Vorstandsvorsitzender Dara Khosrowshahi gegenüber Investoren und sagte, er erwarte „Wachstum und Rentabilität“ im kommenden Jahr.
Im Gegensatz dazu deutete der Ausblick für das erste Quartal von Lyft am Donnerstag darauf hin, dass es seine eigenen Margen auffressen müsste, um mit den niedrigeren Basistarifen von Uber mithalten zu können.
Die Rentabilitätsprognosen auf bereinigter Basis wurden laut S&P Capital IQ für das laufende Quartal auf 5 bis 15 Millionen US-Dollar gesetzt, weit unter den Erwartungen der Wall Street von rund 85 Millionen US-Dollar.
„Dies ist offensichtlich nicht das Wachstum, die Rentabilität, die wir anstreben oder erreichen können“, sagte Logan Green, Mitbegründer und CEO, am Donnerstag vor Investoren. „Und wir konzentrieren uns voll und ganz darauf, zusätzliches Wachstum voranzutreiben und die Kosten zu kontrollieren.“
Eine Reduzierung der Basistarife sei notwendig, um Marktanteile zu verteidigen und „wettbewerbsfähig zu bleiben“, sagte Green.
Auf der Suche nach Positivem machte Green auf das letzte Quartal 2022 aufmerksam, in dem das Unternehmen die Erwartungen der Analysten übertraf: „Wir hatten 20,4 Millionen aktive Fahrer, das war der höchste Stand seit fast 3 Jahren, und der Umsatz pro aktivem Fahrer erreichte einen neuen Rekord“, er genannt.
Diese Leistung wurde jedoch stark überschattet von einer ungewissen Zukunft für das Unternehmen, das im März 2019 mit einem Wert von 24 Mrd. Uber wird auch deutlich unter seinem IPO-Preis gehandelt, 14 Prozent niedriger als zum Zeitpunkt seines Debüts zwei Monate nach Lyft.
Die Kämpfe von Lyft sind das bisher bedeutendste Signal dafür, dass eine erbitterte Rivalität, die einst die aggressive Start-up-Kultur im Silicon Valley prägte, nun stark einseitig geworden ist.
Die geringere geografische Verbreitung von Lyft hat die Entstehung nach der Sperrung viel langsamer gemacht. Sein stärkster Markt, die US-Westküste, sei noch weit von einer vollständigen Erholung entfernt, bemerkte Truist-Analyst Youssef Squali.
„Das kalifornische Fahrgeschäft von Lyft liegt nur noch bei 60 Prozent des Niveaus von Q4 19, während Uber insgesamt fast wieder das Niveau vor Covid erreicht hat. Das ist ein riesiger Unterschied“, sagte Squali.
Diese geografischen Einschränkungen sowie das Fehlen eines Liefergeschäfts und andere gescheiterte Diversifizierungsbemühungen lassen Lyft anfällig erscheinen, fügte Squali hinzu.
Laut der Marktforschungsgruppe YipitData, basierend auf einem Panel von etwa 1 Million in den USA ansässigen Passagieren, entspricht der durchschnittliche Preis pro Meile von Lyft nun dem von Uber. Früher war es deutlich billiger.
Die Saisonalität wird im laufenden Quartal für Lyft, das nur in Nordamerika tätig ist, ein wesentlicher Faktor sein. In der Zeit von Januar bis März gab das Unternehmen an, in der Regel kürzere Fahrten und weniger Flughafenfahrten zu sehen. Auch die Geschäfte mit Fahrrädern und Rollern sind aufgrund des kalten und nassen Wetters weniger beliebt.
Es wird jedoch erwartet, dass dieser Luftwiderstand nur ein Drittel des Gegenwinds im Quartal ausmacht, sagte das Unternehmen. Die wirkliche Belastung wird aus der Notwendigkeit kommen, die Fahrpreise zu senken. Und nachdem große Anreizzahlungen bereitgestellt wurden, um mehr Fahrer nach dem Höhepunkt der Pandemie wieder auf die Straße zu locken, bedeutet ein größeres Angebot, dass es weniger Möglichkeiten gibt, die höherpreisigen „Stoß“-Preise umzusetzen.
„Es ist eine schwierige Position für sie in einer Zeit, in der ihr größter Konkurrent mit einem Modell hervorsticht, das sich als überlegen erwiesen hat“, sagte Squali.