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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
BlackRock übertraf die Erwartungen mit Gewinnen, die im Jahresvergleich um 13 Prozent stiegen, doch volatile Märkte führten zu einem Rückgang der verwalteten Vermögenswerte und führten zu den ersten vierteljährlichen langfristigen Nettoabflüssen der Gruppe seit den Anfängen der Covid-19-Pandemie.
Der weltweit größte Vermögensverwalter meldete einen bereinigten Nettogewinn von 1,6 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch ein schneller als erwartetes Wachstum seiner Risikomanagementplattform Aladdin und anderer Technologien. Der Umsatz betrug 4,5 Milliarden US-Dollar und der bereinigte Gewinn lag bei 10,91 US-Dollar pro Aktie.
Die Abflüsse waren auf die Rücknahme von Indexfonds in Höhe von 19 Milliarden US-Dollar durch einen einzelnen ausländischen institutionellen Kunden zurückzuführen, während weiterhin Gelder in börsengehandelte Fonds flossen, was die langfristigen Nettoabflüsse ab Ende Juni auf 13 Milliarden US-Dollar erhöhte. Vorsichtige Anleger parkten weiterhin mehr Geld in bar, so dass die Gesamtzuflüsse mit 2,57 Milliarden US-Dollar leicht positiv waren.
Vorstandsvorsitzender Larry Fink sagte, er sei „enttäuscht“ über die schwachen Flow-Zahlen, fügte jedoch hinzu, dass die Gruppe „sich darauf vorbereitet, das in Bewegung befindliche Geld zu beschlagnahmen“. . . Der langfristige Trend, dass Kunden mehr ihrer Portfolios bei BlackRock konsolidieren, beschleunigt sich nur noch, und die zugrunde liegende Geschäftsdynamik bleibt stark.“
Das verwaltete Vermögen sank im Quartal auf 9,1 Billionen US-Dollar, obwohl es im Vergleich zum Vorjahr anstieg.
BlackRock-Aktien schlossen am Freitag 1,3 Prozent niedriger und notierten damit seit Ende Juli mehr als 15 Prozent im Minus.
Von Bloomberg befragte Analysten hatten für das Quartal mit langfristigen Nettozuflüssen von 50 Milliarden US-Dollar und einem Nettogewinn von 1,2 Milliarden US-Dollar gerechnet.
Während BlackRock besser abschneidet als die meisten seiner Konkurrenten, fielen seine vierteljährlichen langfristigen Zuflüsse nach Berechnungen von Kyle Saunders von Edward Jones auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Pandemie.
Er blieb jedoch optimistisch in Bezug auf die Aktie und sagte, dass die Anleger bald in größerer Zahl zurückkehren würden. „Da so viel Geld in Geldmarktfonds steckt, ist die Frage des Zeitpunkts und nicht des Ob“, sagte Saunders, der die Gruppe weiterhin als „Kauf“ bewertet.
Laut den Daten des Investment Company Institute dieser Woche liegen die Vermögenswerte in US-Geldmarktfonds in der gesamten Branche weiterhin nahe dem Allzeithoch von 5,7 Billionen US-Dollar.
Daniel Fannon, Analyst bei Jefferies, bezeichnete die Ergebnisse als „etwas schlechter“ und sagte, ein niedrigerer Steuersatz sei größtenteils für die unerwartet hohen Gewinne verantwortlich.
Fink bekräftigte seine Begeisterung für einen weiteren „transformationellen“ Deal, um von „Ökosystemveränderungen“ zu profitieren. Er verwies auf Chancen in privaten Märkten und Technologie.
„Wir führen mehr Gespräche als seit vielen, vielen Jahren“, sagte er den Analysten bei einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen. „Wir konzentrieren uns darauf, wo wir additiv sein können.“ . . bei Umsatz, Kundentechnologie und Reichweite.“