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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Der Rohstoffhändler Trafigura wird eine Rekorddividende von 5,9 Milliarden US-Dollar an die 1.200 Aktionäre des Unternehmens ausschütten, nachdem er den höchsten Nettogewinn aller Zeiten gemeldet hatte, verzeichnete jedoch in der zweiten Jahreshälfte eine deutliche Verlangsamung, als die Energiekrise nachließ.
Die Rekordausschüttung der privat geführten Gruppe an Führungskräfte und Händler betrug mehr als das Dreifache der 1,7 Milliarden US-Dollar, die im letzten Jahr ausgezahlt wurden, und erhöht die Gesamtzahlungen seit 2020 auf über 9 Milliarden US-Dollar, was eine der profitabelsten Perioden in der Geschichte des Rohstoffhandelssektors krönt.
Die Rekorddividende beträgt durchschnittlich etwa 5 Millionen US-Dollar pro Aktionär, obwohl viele Mitarbeiter viel mehr erhalten werden.
Trafigura erzielte einen Rekord-Nettogewinn von 7,4 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, aber 5,5 Milliarden US-Dollar des Gewinns für 2023 wurden in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres erzielt, das bis Ende September läuft.
Das erste Halbjahr deckte mehr vom Höhepunkt der Energiekrise ab, die durch die Unterbrechung der Gaslieferungen Russlands nach der Invasion der Ukraine ausgelöst wurde. Die Energiemärkte haben sich in den letzten Monaten beruhigt.
Der Nettogewinn belief sich in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2023 auf 1,9 Milliarden US-Dollar. Die gesamten Bruttogewinnmargen beliefen sich auf 5,2 Prozent, ein Anstieg gegenüber 3,8 Prozent im Jahr 2022.
Gleichzeitig sei der effektive Körperschaftsteuersatz von Trafigura von 12 Prozent im Jahr 2022 auf 8 Prozent im Jahr 2023 gesunken, was auf die Anerkennung einiger historischer Steuerverluste und höherer Gewinne in Ländern mit niedrigeren Steuersätzen zurückzuführen sei, hieß es.
Trafigura hat seinen Hauptsitz in Singapur, der Großteil seiner Mitarbeiter, darunter auch der Geschäftsführer, ist jedoch in der Schweiz ansässig. Das Unternehmen verfügt über Vermögenswerte, die von Minen und Häfen bis hin zur Energieinfrastruktur in 150 Ländern reichen.
„Wir sehen die Leistung der Gruppe in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2023 als repräsentativer für das Ergebnis, das im Jahr 2024 zu erwarten ist“, sagte Christophe Salmon, Finanzvorstand von Trafigura.
„Wir gehen davon aus, dass die Margen im Jahr 2024 auf ein üblicheres Niveau zurückkehren werden, sollten sich die Marktbedingungen weiter normalisieren“, obwohl die Märkte weiterhin „fragil“ seien.
Der Rohstoffhandelssektor verzeichnete seit 2020, als die Coronavirus-Pandemie erstmals die globalen Lieferketten störte und die Volatilität der Energie- und Metallpreise anheizte, einen enormen Gewinnanstieg.
Das gesamte Konzerneigenkapital von Trafigura hat sich in den letzten vier Jahren mehr als verdoppelt und ist von 6,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf 16,5 Milliarden US-Dollar gestiegen, wobei etwa die Hälfte der Erträge des Unternehmens innerhalb der Gruppe verbleibt, während der Rest in Form von Dividenden ausgezahlt wurde.
Die Rekordgewinne für das Geschäftsjahr 2023 wurden von den Energiehändlern von Trafigura erzielt, die einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 11,1 Milliarden US-Dollar erzielten und damit die 1,6 Milliarden US-Dollar der Metall-, Mineralien- und Massengütersparte in den Schatten stellten.
Das Metallgeschäft wurde durch eine Anklage in Höhe von 578 Mio. US-Dollar im Zusammenhang mit einem angeblichen Nickelbetrug belastet, den Trafigura dem indischen Geschäftsmann Prateek Gupta in die Schuhe geschoben hat, der wiederum der Handelsgruppe vorgeworfen hat, an dem Plan beteiligt gewesen zu sein, was dieser jedoch bestreitet.
Die Energiehandelsabteilung, zu der Öl und Erdölprodukte sowie Gas, Strom und erneuerbare Energien gehören, war der Hauptnutznießer der Preisvolatilität, die durch die russische Invasion in der Ukraine im Jahr 2022 ausgelöst wurde.
CEO Jeremy Weir hob die Gas- und Stromaktivitäten von Trafigura hervor, die sich auf die USA und Europa konzentrieren und sich neben dem Ölhandel sowie Metallen und Massengütern zur dritten Säule des Unternehmens entwickelt haben.
„Gas und Strom sind wirklich enorm gewachsen“, sagte Weir. „Es ergänzt die anderen Bereiche unseres Geschäfts, sodass wir den Energie-Stack sehr, sehr gut verstehen.“
Trafigura hat am Freitag außerdem eine Rückstellung in Höhe von 127 Millionen US-Dollar in seinem Jahresabschluss für 2023 verbucht, um eine Untersuchung des US-Justizministeriums zu früheren „unzulässigen Zahlungen“ in Brasilien abzuschließen, die diese Woche bekannt gegeben wurde.