Der Leiter von Trafigura, einem der weltweit größten Rohstoffhändler, hat davor gewarnt, dass der globale Nickel-Benchmark der London Metal Exchange seinen Zweck nicht erfüllt und reformiert werden muss, um den schnellen Aufstieg des Batteriemarktes widerzuspiegeln.
Die Warnung kommt nur wenige Tage, nachdem die LME sagte, sie habe in einem ihrer Lagerhäuser Säcke mit Steinen anstelle von Nickel entdeckt, was einem Vertrag, der bereits unter geringer Liquidität leidet, einen weiteren Schlag versetzt.
Der LME-Vertrag bezieht sich auf hochreines Nickel, das sich chemisch stark von Nickelsulfat unterscheidet, das für die meisten Batterieanwendungen verwendet wird. Letzteres hat einen Nachfrageschub erlebt, da Elektrofahrzeuge immer beliebter werden.
Jeremy Weir, Geschäftsführer des in Singapur ansässigen Händlers, sagte auf dem FT Commodities Global Summit in Lausanne, der LME-Vertrag sei „nicht zweckmäßig für die globale Nickelindustrie, wenn wir den Batteriemarkt einbeziehen“.
„Der Batteriemarkt ist mittlerweile der größte Teil der Branche, daher spiegelt der LME-Vertrag nicht unbedingt den Basiswert wider [structure] eines großen Teils der Branche“, sagte er. „Wir müssen den Vertrag oder die Verträge haben, die das zugrunde liegende Geschäft widerspiegeln, und wir haben gerade eine große Veränderung erlebt.“
Seine Kommentare schließen sich einem wachsenden Chor von Handelshäusern und Bergleuten, einschließlich BHP, an, die eine Überarbeitung des LME-Nickel-Benchmarks fordern.
Der Markt wurde in den letzten Jahren durch chinesische Nickelproduzenten in Indonesien weiter verkompliziert, die technologische Durchbrüche erzielten, was zu einer Verbreitung verschiedener Formen des Metalls führte, die nicht gegen den LME-Vertrag geliefert werden können.
Die LME, die diesen Monat beabsichtigt, einen Aktionsplan zu veröffentlichen, in dem ihre Vorschläge zur Verbesserung des Nickelkontrakts aufgeführt sind, sagte in einer Erklärung, dass sie die strukturellen Veränderungen auf dem Markt anerkenne.
„Unser aktueller Fokus liegt auf der Wiederherstellung der Liquidität in unserer Klasse 1 [high-purity] Nickelvertrag und wir suchen weiterhin nach Wegen, wie wir die Vertragsspezifikationen verbessern könnten“, hieß es.
Die Säcke mit Steinen, die in ihrem Lagerhaus entdeckt wurden, veranlassten die LME, neun Nickel-Optionsscheine im Gesamtwert von etwa 1,3 Millionen US-Dollar zu annullieren.
In einer anderen Entwicklung reichte Trafigura letzten Monat in London eine Klage ein, in der behauptet wurde, das Unternehmen sei Opfer eines 577-Millionen-Dollar-Nickelbetrugs geworden, der vom indischen Geschäftsmann Prateek Gupta begangen wurde – einem der größten Metallskandale seit Jahren.
Trafigura sagte, es habe Behälter mit angeblichem Nickel gekauft, von denen später festgestellt wurde, dass sie kein Nickel enthielten. Stattdessen enthielten einige der Container Karbonstahl.
Auf Fragen zu dem Vorfall antwortete Weir, Trafigura habe eine gründliche Überprüfung seiner internen Abläufe durchgeführt und sei zu dem Schluss gekommen, dass niemand innerhalb des Unternehmens an dem mutmaßlichen Betrug beteiligt sei.
„Es war ein sehr detailliertes Audit in vielen Facetten der Organisation“, sagte er. „Waren Leute intern involviert? NEIN.“
„Wir fangen an, diese Änderungen vorzunehmen, und wir werden weiterhin einige Änderungen vornehmen“, sagte er, ohne näher darauf einzugehen
Bekannt als das Metall des Teufels, ist Nickel das teuerste Industriemetall und daher eine natürliche Wahl für Betrüger.
Trafigura kündigte eine Abschreibung in Höhe von 577 Mio. USD im Zusammenhang mit den potenziellen Verlusten aus dem Fall an.
Ein Sprecher von Gupta sagte: „Wir bereiten eine robuste Antwort auf die Anschuldigungen von Trafigura vor und beabsichtigen, diese bald zu teilen.“
Die Verteidigung soll dem Gericht bis zum 6. April vorgelegt werden.