Der einflussreiche Stimmrechtsberater Institutional Shareholder Services hat eine seltene Kehrtwende vollzogen und empfiehlt den Aktionären von JPMorgan Chase, den Vergütungsplan der Bank für Top-Führungskräfte, darunter Jamie Dimon, zu unterstützen.
ISS führte den Widerstand gegen die Gehaltspolitik der Bank im Jahr 2022 an und teilte letzte Woche mit, dass sich die Anleger bei einer „Mitsprache über die Bezahlung“-Abstimmung auf der Jahreshauptversammlung des Kreditgebers am Dienstag erneut dagegen aussprechen.
Allerdings teilte ISS seinen Kunden diese Woche mit, dass es sich entschieden habe, seine Empfehlung zu ändern, nachdem es beim Vergleich der Gehälter der Bank mit denen der Mitbewerber fehlerhafte Daten verwendet habe. Die Änderung wurde erstmals von Bloomberg gemeldet.
In einem Brief an ISS letzte Woche argumentierte JPMorgan, ISS habe die Gehaltsdaten des Private-Equity-Unternehmens Blackstone falsch analysiert, was zu der negativen Empfehlung für JPMorgan geführt habe.
In seiner aktualisierten Gehaltsempfehlung sagte ISS, dass es nun eine angemessene Übereinstimmung zwischen dem Gehalt von JPMorgan und der Leistung der Bank gebe, fügte jedoch hinzu, dass es immer noch Bedenken hinsichtlich der Berechnung und Offenlegung der Boni habe.
JPMorgan, die nach Vermögenswerten größte US-Bank, zahlte Dimon für 2022 34,5 Millionen US-Dollar, unverändert zum Vorjahr, nachdem der Kreditgeber einen Rekordumsatz von 128,7 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 37,7 Milliarden US-Dollar meldete.
JPMorgan lehnte eine Stellungnahme ab.
JPMorgan-Aktionäre stimmten letztes Jahr gegen die Gehaltspläne für das Management der Bank, vor allem aufgrund der einmaligen Auszeichnungen, die Dimon, seinem langjährigen Vorstandsvorsitzenden, und Präsident Daniel Pinto gewährt wurden. Vanguard, der größte Aktionär von JPMorgan, schloss sich der Revolte an.
Die Abstimmung war unverbindlich, JPMorgan erklärte jedoch anschließend, dass es Dimon in Zukunft keine Sonderauszeichnungen mehr verleihen werde.
Im Laufe der Jahre hat Dimon kritisiert, was er als „faule“ Aktionäre ansieht, die den Empfehlungen von ISS und Glass Lewis folgen, die Anlegern in börsennotierten Unternehmen Abstimmungsempfehlungen geben. Letztes Jahr forderte Dimon die Aktionäre auf, „das zu tun“. [their] eigene Hausaufgaben“.
In seiner Vollmachtserklärung an die Aktionäre vor der Jahreshauptversammlung gab JPMorgan bekannt, dass Pinto 28,5 Mio. US-Dollar erhielt und Vermögens- und Vermögensverwaltungschefin Mary Erdoes 25,5 Mio. US-Dollar verdiente. Marianne Lake und Jennifer Piepszak, Co-CEOs der Consumer- und Community-Banking-Abteilung der Bank und potenzielle Nachfolger von Dimon, verdienten jeweils 17,5 Millionen US-Dollar.
Aktionäre haben in diesem Jahr im Allgemeinen Pakete für Top-Führungskräfte von Banken unterzeichnet, wobei viele Kreditgeber bei „Say on Pay“ höhere Zustimmungswerte erhielten als im Jahr 2022.
Eine bemerkenswerte Ausnahme bildete die Bank of America, wo der Anteil der Aktionäre, die auf der Jahreshauptversammlung letzten Monat abstimmten, von 95 Prozent im Vorjahr auf 69 Prozent sank.
Zusätzliche Berichterstattung von Stephen Gandel