Tiger Global, der Hedgefonds, der dafür bekannt ist, große Wetten auf Technologieunternehmen einzugehen, hat seine Beteiligungen gekürzt und Anteile an Unternehmen wie Netflix und Rivian abgestoßen, da er während der diesjährigen Börsenkrise schwere Verluste erlitten hat.
Der Gesamtwert der öffentlichen Aktienpositionen von Tiger Global fiel von 46 Mrd. USD Ende letzten Jahres auf knapp über 26 Mrd. USD am Ende des ersten Quartals, wie aus am Montag veröffentlichten behördlichen Unterlagen hervorgeht. Der Wertverlust war auf niedrigere Börsenbewertungen sowie Aktienverkäufe zurückzuführen.
In einem bedeutenden Rückzug für das in New York ansässige Unternehmen verkaufte Tiger Global seine gesamten Anteile an mehreren bekannten Verbrauchertechnologieunternehmen, darunter die Dating-App Bumble, das Ferienvermietungsunternehmen Airbnb und Didi, die chinesische Fahrdienstgruppe.
Das Unternehmen reduzierte auch sein Engagement in der Handels-App Robinhood deutlich und verkaufte fast 80 Prozent seines Anteils sowie Peloton, das angeschlagene Unternehmen für vernetzte Fitness. Tiger Global lehnte eine Stellungnahme ab.
Tech-Aktien wurden in diesem Jahr unter Druck gesetzt, da die Anleger mit höheren Inflations- und Zinssätzen zu kämpfen hatten und gleichzeitig misstrauisch gegenüber Unternehmen wurden, die während der Coronavirus-Pandemie florierten, aber mit der Wiedereröffnung der Volkswirtschaften in Ungnade gefallen sind.
Der dramatische Rückzug von Tiger Global ist der jüngste Beweis für einen blutigen Start in das Jahr für den Hedgefonds und seinen Gründer Chase Coleman, der sich nach der Gründung des Unternehmens im Jahr 2001 einen Ruf als einer der bekanntesten Wachstumsinvestoren der Welt aufgebaut hat.
Die Offenlegungen am Montag erfolgten in routinemäßigen vierteljährlichen Einreichungen, die als 13-Fs bekannt sind. Sie kommen, nachdem die Financial Times Anfang dieses Monats berichtete, dass Tiger Global während des diesjährigen Technologie-Ausverkaufs Verluste von etwa 17 Milliarden Dollar erlitten hatte, einer der größten Dollar-Rückgänge für einen Hedgefonds in der Geschichte.
Anfang dieses Monats teilte Tiger Global den Anlegern mit, dass seine Stock-Picking-Fonds große Verluste erlitten hätten und sie weit unter früheren Höchstständen liegen würden. Der Haupt-Hedgefonds von Tiger Global fiel im April um 15,2 Prozent, was die diesjährigen Verluste auf 43,7 Prozent brachte. Ein anderer Fonds, der nur „Long“-Aktienanlagen tätigt, fiel zwischen Jahresbeginn und Ende April um 51,7 Prozent.
Tiger Global bezeichnete die Ergebnisse in einem Brief an die Investoren als „sehr enttäuschend“ und fügte hinzu, dass „die Märkte angesichts des makroökonomischen Hintergrunds nicht kooperativ waren“.
Der Hedgefonds ist für seinen aggressiven Investitionsstil in private Start-ups bekannt geworden, der einige konkurrierende Risikokapitalgeber aufgeschreckt hat. Das Unternehmen teilte den Investoren im März mit, dass es 12,7 Milliarden US-Dollar für seinen neuesten Risikokapitalfonds, den größten seiner Art, aufgebracht habe.
Im Gegensatz zu einigen früheren Fonds von Tiger Global konzentriert sich das neue Vehikel auf Investitionen in relativ junge Start-ups. Tiger Global teilte den Investoren mit, dass mehr als die Hälfte der Investitionen des Fonds in Serie-A- oder Serie-B-Deals getätigt wurden, typischerweise die erste oder zweite große Finanzierung für private Technologieunternehmen.
Einige der Aktienverkäufe von Tiger Global im ersten Quartal betrafen Unternehmen, die es als private Start-ups unterstützte. So verkaufte das Unternehmen beispielsweise mehr als 70 Prozent seiner Beteiligung an der Kryptowährungsbörse Coinbase, die sich Ende letzten Jahres auf insgesamt 724 Millionen US-Dollar belief.
Es verkaufte auch 95 Prozent seiner Anteile an dem Softwareunternehmen UiPath, eine Position, die mit 354 Millionen Dollar bewertet worden war.
Third Point, der von Daniel Loeb geleitete Hedgefonds, trennte sich ebenfalls von einigen seiner größten Technologieinvestitionen.
Der in New York ansässige Fonds hat seinen gesamten Anteil an der Google-Muttergesellschaft Alphabet und mehr als 90 Prozent seiner Position an Amazon im ersten Quartal verkauft, wie aus den Unterlagen hervorgeht. Es verkaufte auch eine mehr als 600-Millionen-Dollar-Beteiligung an dem Fintech-Unternehmen Upstart, das es als privates Start-up unterstützt hatte.
In einem Brief an die Anleger in diesem Monat sagte Loeb, der Fonds habe ab dem ersten Quartal „eine deutlich defensivere Haltung eingenommen“, weil „Besorgnis über Bewertungen im aktuellen Zinsumfeld, geopolitische Unsicherheit und sich abzeichnende Schwäche in wichtigen globalen Volkswirtschaften besteht“. .