Tianqi Lithium, ein chinesischer Anbieter von Schlüsselkomponenten in wiederaufladbaren Batterien, hat sein Aktienangebot in Hongkong nahe der Spitze einer erwarteten Spanne von etwa 1,7 Mrd. USD bewertet, in der größten Notierung der Stadt in diesem Jahr.
Die Zweitnotierung des in Chengdu ansässigen Unternehmens, das bereits an der Börse von Shenzhen gehandelt wird, ist die erste Notierung, die in diesem Jahr in Hongkong mehr als 1 Mrd.
Das Unternehmen verkaufte 164 Millionen Aktien zu etwa 82 HK$ (10,45 $) pro Stück und lag damit am oberen Ende der erwarteten Spanne, so die mit dem Deal vertrauten Personen. Zu den wichtigsten Investoren gehörten LG Chem, Südkoreas größtes diversifiziertes Chemieunternehmen, und die staatliche China Aviation Lithium Battery Co, ein Zulieferer für einheimische Elektroautohersteller wie Xpeng und Geely.
Der Aktienverkauf von Tianqi Lithium war nach Abschluss der Bücher überzeichnet, sagten die Personen und fügten hinzu, dass die Mehrheit der Aufträge von Cornerstone-Investoren gekommen sei.
Die Notierung ist die größte in Hongkong in diesem Jahr und verdreifachte laut Daten von Dealogic etwa die 544 Mio. USD des Secondary Float von JL Mag Rare-Earth im Januar.
„In den letzten zwei Jahrzehnten überstieg das Angebot die Nachfrage in der Lithiumindustrie, aber diese Dynamik drehte sich 2021 um, als Elektrofahrzeuge immer beliebter wurden.“ sagte Jiang Weiping, Vorsitzender von Tianqi Lithium, letzte Woche auf einer Pressekonferenz: „Wir glauben, dass es eine weitreichende und langfristige Entwicklung sein wird.“
Die Zweitnotierung von Tianqi ist Teil des jüngsten Fundraising-Ansturms chinesischer Unternehmen für Batterien und Materialien für Elektrofahrzeuge, da das Land seine Dominanz über globale Lieferketten für saubere Technologien stärkt.
Dennoch hat das Angebot von Tianqi Lithium die Aktien des Unternehmens in Hongkong mit einem Preisnachlass von rund 50 Prozent gegenüber denen in Shenzhen bewertet, was hervorhebt, was Makler als mangelnden Enthusiasmus unter lokalen Investoren für die Zweitnotierung bezeichneten.
„Das ist nichts Neues“, sagte Louis Tse, Geschäftsführer des in Hongkong ansässigen Brokerhauses Wealthy Securities. „Wir wissen, was da ist, es ist schon seit geraumer Zeit in China gelistet.“
Analysten sagten, ihre Erwartungen für das Handelsdebüt von Tianqi Lithium, das für den 13. Juli geplant ist, seien angesichts der schlechten Performance der meisten Börsengänge in Hongkong in diesem Jahr gedämpft.
„Ich bin diesbezüglich nicht sehr optimistisch, obwohl ich Aktien im Zusammenhang mit Elektrofahrzeugen wirklich mag“, sagte Dickie Wong, Forschungsleiter bei Kingston Securities. „Dem Aktienmarkt von Hongkong fehlt die Dynamik von vor zwei Jahren.“
Neue Aktienangebote in Hongkong brachten im ersten Halbjahr nur 2,4 Milliarden US-Dollar ein, was einem Rückgang von etwa 90 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, und Wong sagte, dass mehr als 80 Prozent der Unternehmen, die in diesem Jahr in der Stadt notiert waren, jetzt darunter gehandelt werden ihren IPO-Preis. Er fügte hinzu: “Es ist einfach sehr schlimm.”