Tesla-Aktien stiegen in die Höhe, nachdem Elon Musk sagte, der Elektrofahrzeughersteller könne dieses Jahr nach Preissenkungen bis zu 2 Millionen Autos ausliefern, mit dem Ziel, mehr Kunden auf kurzfristige Kosten der Gewinnmargen zu erreichen.
Musk, der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, versuchte am Mittwoch, die Befürchtungen der Anleger zu zerstreuen, dass die Nachfrage nachlässt, da Tesla mit zunehmender Konkurrenz durch andere große Autohersteller und härteren wirtschaftlichen Bedingungen konfrontiert ist. Die Tesla-Aktie stieg nach Marktöffnung am Donnerstag um bis zu 11,8 Prozent.
„Die häufigste Frage, die wir von Investoren erhalten haben, betrifft die Nachfrage. . . Deshalb möchte ich diese Bedenken ausräumen“, sagte Musk in einer Telefonkonferenz. „Bisher haben wir im Januar die stärksten Bestellungen seit Jahresbeginn verzeichnet als jemals zuvor in unserer Geschichte. Wir sehen derzeit Aufträge, die fast doppelt so hoch sind wie die Produktionsrate.
„Wir glauben, dass die Nachfrage gut sein wird, trotz wahrscheinlich eines Rückgangs auf dem Automobilmarkt insgesamt“, fügte er hinzu. „Ich denke, es gibt einfach eine große Anzahl von Menschen, die ein Tesla-Auto kaufen möchten, es sich aber nicht leisten können. Und so machen diese Preisänderungen für den Durchschnittsverbraucher wirklich einen Unterschied.“
Die Aktien des Unternehmens, die 2022 angeschlagen waren, als sie etwa 700 Mrd.
„Langfristig ist es klug, so viel Akzeptanz wie möglich für Tesla zu erreichen“, sagte Ross Gerber, ein langjähriger Tesla-Bulle bei Gerber Kawasaki, einer Vermögensverwaltungsgruppe. „Die Anleger sind zuversichtlich, dass die Skalierung die durchschnittlichen Kosten pro Fahrzeug senken wird, sodass die Margen hoffentlich bis Ende des Jahres zurückkehren werden.“
Das Update kam, als das Elektrofahrzeugunternehmen für das Dezemberquartal einen Rekordumsatz von 24,3 Milliarden US-Dollar meldete, 37 Prozent mehr als im Vorjahr. Analysten hatten mit 24,2 Milliarden Dollar gerechnet. Der Nettogewinn von 3,7 Milliarden US-Dollar lag leicht über den Prognosen von 3,6 Milliarden US-Dollar.
Die Bruttomarge von Tesla im Automobilbereich, eine genau beobachtete Kennzahl, schrumpfte jedoch im Laufe des Quartals auf 25,9 Prozent, was einem Rückgang von fast 5 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Tesla sagte, dass seine „durchschnittlichen Verkaufspreise“ seit Jahren auf einem Abwärtstrend seien und dass die Verbesserung der Erschwinglichkeit „notwendig ist, um ein Hersteller von mehreren Millionen Fahrzeugen zu werden“. Es zielt darauf ab, die Margen zu steigern, indem es die Produktion skaliert, kostengünstigere Modelle einführt und seine Fabriken effizienter macht.
Es wird prognostiziert, dass es im Jahr 2023 etwa 1,8 Millionen Autos bauen wird, was einem Anstieg von mehr als 30 Prozent gegenüber 1,3 Millionen im Jahr 2022 entspricht, aber Musk sagte den Investoren, dass es, sofern es keine großen Lieferprobleme gibt, möglicherweise 2 Millionen Fahrzeuge liefern kann. „Dazu verpflichten wir uns nicht, aber ich sage nur, das ist das Potenzial“, sagte Musk.
Ben Bajarin, Analyst bei Creative Strategies, sagte: „Das Verkaufspotenzial von zwei Millionen könnte mit dem Preisrückgang auch viel wahrscheinlicher sein, was ihren Marktanteilsvorsprung bei Elektrofahrzeugen nur weiter festigen wird.“
Tesla hatte 2020 seinen ersten Nettogewinn für das gesamte Jahr und verdiente 721 Millionen US-Dollar. Zwei Jahre später hat es 12,6 Milliarden US-Dollar verdient, mehr als die erwarteten 10,5 Milliarden US-Dollar Gewinn bei General Motors oder die 8 Milliarden US-Dollar, die bei Ford erwartet werden, laut Schätzungen von S&P Global Market Intelligence.
Das hat Tesla Spielraum gegeben, die Preise um bis zu 20 Prozent zu senken, ein Schritt, den Gerber im Vergleich dazu, „all seiner Konkurrenz ein Schwert in die Seite zu legen“, während sich das Rennen um die Dominanz von Elektrofahrzeugen aufheizt.
Tesla warnte allgemeiner vor „einem unsicheren makroökonomischen Umfeld“ und nannte „steigende Zinsen“ als besondere Herausforderung. Man versuche, diese Herausforderungen durch Kostenkontrollen in der gesamten Lieferkette auszugleichen.
Anfang Januar überraschte das Unternehmen die Anleger, als es meldete, im letzten Quartal 2022 405.278 Fahrzeuge ausgeliefert zu haben – und damit die Prognosen von 420.000 bis 430.000 zu verfehlen. Es war immer noch eine Steigerung von 11 Prozent gegenüber dem Rekord im Vorquartal.
Dennoch hat Tesla die Prognosen der Analysten für den Nettogewinn in 13 der letzten 14 Quartale übertroffen, so Garrett Nelson, Analyst bei CFRA Research.
Als „großen Pluspunkt“ bezeichnete er, dass der futuristische, aber lange verspätete Cybertruck, mit dem Tesla ein neues Käufersegment erschließen soll, noch in diesem Sommer mit der Produktion beginnen soll.
Musk sagte jedoch, dass Auswirkungen auf Teslas Endergebnis durch den Cybertruck erst 2024 zu spüren sein würden. „Der Produktionsstart ist immer sehr langsam“, sagte er. „Es steigt exponentiell, aber am Anfang ist es immer sehr langsam.“
Die Marktbewertung von Tesla von rund 450 Mrd. US-Dollar bleibt deutlich unter dem Höchststand von 1,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2021, was die Besorgnis über seine Fähigkeit widerspiegelt, das schnelle Wachstumstempo trotz des starken Wettbewerbs und der fragwürdigen Nachfrage aufgrund des wirtschaftlichen Gegenwinds aufrechtzuerhalten.
Musks Übernahme von Twitter im Wert von 44 Mrd. US-Dollar im vergangenen Jahr hat die Tesla-Investoren unterdessen beunruhigt, ob er zu abgelenkt sein wird, um das Unternehmen durch eine schwierige Phase zu führen.