Die Muttergesellschaft der Silicon Valley Bank, die letzte Woche von den US-Aufsichtsbehörden übernommen wurde, hat bei einem Bundesgericht in New York Insolvenz nach Chapter 11 beantragt.
Der Schritt der SVB Financial Group ist ein Versuch, den Wert von zwei Einheiten zu retten – einem Broker-Dealer und einem Technologieinvestitionsunternehmen –, die von der wichtigsten Einlagenbank getrennt sind, die letzte Woche zusammenbrach und Schockwellen an den globalen Finanzmärkten auslöste.
SVB Financial sagte, es habe etwa 2,2 Milliarden Dollar an Barmitteln und liquiden Wertpapieren, 3,3 Milliarden Dollar an Anleiheschulden und 3,7 Milliarden Dollar an Vorzugsaktien.
William Kosturos, Chief Restructuring Officer von SVB Financial, sagte, das gerichtlich beaufsichtigte Insolvenzverfahren würde es der Gruppe ermöglichen, „den Wert zu erhalten, während sie strategische Alternativen für ihre wertvollen Geschäfte und Vermögenswerte evaluiert“.
Er sagte, dass SVB Capital und SVB Securities, die Tech-Investment- und Broker-Dealer-Unternehmen, „weiterhin tätig sind und Kunden betreuen, geführt von ihren langjährigen und unabhängigen Führungsteams“. Im Jahr 2022 verzeichnete SVB Securities laut Unternehmensunterlagen einen Umsatz von 518 Mio. USD.
Vorrangige Anleihen des Mutterkonzerns wurden am Freitag zu 60 Cent auf den Dollar gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Anleger glaubten, dass sie den Wert des angeschlagenen Konzerns zurückgewinnen würden. Die Anleihen wurden zuvor mit etwa 30 Cent pro Dollar gehandelt, nachdem die US-Regulierungsbehörden die notleidende Bank vor einer Woche beschlagnahmt hatten.
Nach Angaben von mit der Situation vertrauten Personen haben mehrere Spezialfonds die Schulden aufgekauft. Eine Wertpapierfirma, die Schulden von SVB Financial hält, sagte der Financial Times, dass eine „Schnitzeljagd“ im Gange sei, um Werte innerhalb der Muttergesellschaft ausfindig zu machen, die eine große Erholung für Anleihegläubiger unterstützen könnten.
Seit der Übernahme der Bankentochter durch die Eidgenössische Einlagensicherungsgesellschaft sind die Anteile an der SVB Financial ausgesetzt. Die Marktkapitalisierung der Gruppe vor dem Bank Run überstieg 15 Milliarden US-Dollar, obwohl erwartet wird, dass diese nun ausgelöscht wird.
Der SVB Financial Board hat einen Restrukturierungs-Unterausschuss gebildet, der mit Beratern von Centerview Partners, Sullivan & Cromwell und Alvarez & Marsal zusammenarbeitet.
Die FDIC übernahm letzten Freitag die Silicon Valley Bank, nachdem die Einleger an einem Tag 42 Milliarden Dollar abgehoben hatten, etwa ein Viertel ihrer gesamten Einlagen. Beamte haben seitdem erfolglos versucht, die Bank zu verkaufen. Private-Equity-Gruppen haben Interesse am Erwerb des Kreditbuchs der SVB bekundet; Die FDIC wartet jedoch darauf, ob sie einen Erwerber für die gesamte Bank finden kann, sagten mit dem Verkaufsprozess vertraute Personen.
Die SVB ist die zweitgrößte Bankinsolvenz in der Geschichte der USA, und der Schock ihres Zusammenbruchs hat auf andere regionale Kreditgeber nachgewirkt. Die Aktien von First Republic, einem weiteren in Kalifornien ansässigen Kreditgeber, sind diese Woche um mehr als 60 Prozent gefallen, wobei die größten US-Banken eingegriffen haben, um 30 Milliarden Dollar in die Bank einzuzahlen, um ihre Finanzen zu stärken.