Als Vivek Ramaswamy, der Kreuzfahrer gegen den „erwachten Kapitalismus“, diese Woche seine Präsidentschaftskandidatur ankündigte, trat er von seiner aktiven Beteiligung an Strive, dem von ihm gegründeten Anti-ESG-Fondsmanager, zurück.
Seine Investoren und Mitarbeiter treiben dennoch Pläne voran, nicht nur den Indexfondsgiganten BlackRock und State Street, sondern auch den Stimmrechtsberatern Institutional Shareholder Services und Glass Lewis eine „Anti-Woke“-Alternative anzubieten.
Das in Ohio ansässige Strive vermarktet sich selbst als Anbieter von börsengehandelten Fonds für Investoren, die glauben, dass Unternehmen sich zu sehr in gesellschaftliche Themen wie Rassengerechtigkeit und Klimawandel einmischen. Diese Sache wurde von einigen der bekanntesten republikanischen Politiker aufgegriffen, darunter Ron DeSantis, der Gouverneur von Florida, von dem allgemein erwartet wird, dass er seine eigene Präsidentschaftskandidatur antritt.
Zu den Geldgebern von Strive gehören der milliardenschwere Investor Peter Thiel und Howard Lutnick, der Vorstandsvorsitzende von Cantor Fitzgerald. Beide sind große Geldgeber für republikanische Kandidaten. Der Hedgefonds-Investor Bill Ackman, der hauptsächlich an Demokraten spendet, hat Strive finanziert und Ramaswamys Präsidentschaftskampagne öffentlich unterstützt.
Strive verwaltet ein Vermögen von 600 Millionen US-Dollar in acht Fonds, die fast ausschließlich von Privatanlegern stammen. Es startete jedoch eine ETF für Emerging Markets, Ex-China, Anfang dieses Monats, das 100 Millionen US-Dollar an Startkapital von einem namentlich nicht genannten institutionellen Investor enthält, seine erste derartige Unterstützung.
Strive-Präsident Anson Frericks sagte, er habe im vergangenen Monat auch ein Proxy-Beratungsgeschäft gestartet. Es wird Anlegern, die der Meinung sind, dass ISS und Glass Lewis zu viele Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren verwenden, Ratschläge zur Abstimmung über Vorschläge von Direktoren und Aktionären geben.
„Wir sind auf einem viel schnelleren Weg in Richtung 1 Milliarde Dollar an Vermögenswerten als jedes andere ETF-Start-up“, sagte er. „Die Mission von Strive ist größer als nur ein Mann.“
Der größte Fonds von Strive, DRLL, verfolgt einen Index von Energieaktien und verspricht, „Unternehmen zu verpflichten, sich auf Gewinne statt auf Politik/ESG zu konzentrieren“. Seit seiner Einführung im vergangenen August ist er um mehr als 10 Prozent gestiegen.
Die Indexprodukte von Strive sind nicht die billigsten. DRLL berechnet 40 Basispunkte, das Vierfache dessen, was State State für einen ähnlichen ETF verlangt, und STXG, sein ETF, der in 1.000 Wachstumsunternehmen investiert, verlangt 18 Basispunkte, mehr als das Doppelte von Vanguard.
Aber die Angebote von Strive sind bewusst so ausgerichtet, dass sie innerhalb von ein oder zwei Basispunkten von BlackRocks iShares liegen. BlackRock war das Ziel republikanischer Boykotts wegen seiner Klimaschutzpolitik.
Bevor Ramaswamy seine Kandidatur verkündete, nahm er häufig an Zusammenkünften republikanischer Staatsschatzmeister und anderer Beamter mit Macht über staatliche Investitionen, einschließlich Pensionsfonds, teil. Er sprach über seine Überzeugung, dass große Unternehmen zu viel Macht über die Politik haben, aber Kritiker sagten, er würde für Strive nach Geschäften suchen.
„Er versucht, die Kulturkriege zu nutzen, um persönlich zu profitieren“, sagte Andrew Behar, Geschäftsführer von As You Sow, das Aktionärsanträge im Namen von Investoren einreicht, über Ramaswamy. Da republikanisch kontrollierte Staaten Gelder von BlackRock wegen ESG-Investitionen abgezogen haben, sah Ramaswamy eine Gelegenheit, davon zu profitieren, sagte Behar: „Dies ist die neue Marke der Republikaner – um Anlegern zu sagen, wie sie investieren sollen.“
Bevor Ramaswamy zurücktrat, kündigte Strive Pläne an, Chevron und Home Depot in der Proxy-Saison 2023 ins Visier zu nehmen. Es versucht, das ambitionierte Ziel von Chevron, die Emissionen seiner Lieferkette und seiner Kunden zu reduzieren, umzukehren und die Pläne von Home Depot für eine Rassengerechtigkeitsprüfung rückgängig zu machen. Beide Maßnahmen wurden von Aktionären in früheren Proxy-Saisons gefordert.
Matt Cole, Chief Investment Officer von Strive, sagte, die Gruppe werde ihre Aktivitäten intensivieren, wenn mehr Unternehmen damit beginnen, ihre jährlichen Hauptversammlungen abzuhalten. Strive setzt keine Stimmrechtsberater ein und hat etwa 10 Mitarbeiter plus 10 Auftragnehmer, die Stimmzettel analysieren und entscheiden, wie seine Aktien gewählt werden, sagte Frericks.
Ramaswamy bleibt ein bedeutender Anteilseigner von Strive, einem Privatunternehmen. Anfang dieses Monats verkaufte er Aktien von Roivant im Wert von 32 Millionen Dollar, dem Biotech-Unternehmen, das ihn zum Multimilliardär machte. Er trat diese Woche auch aus dem Vorstand des Unternehmens zurück. Er antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.