Sri Lanka strebt an, innerhalb von „ein paar Monaten“ mit den Inhabern seiner ausgefallenen US-Dollar-Anleihen über eine Umschuldung zu verhandeln, sagte der Zentralbankgouverneur des bankrotten südasiatischen Landes, obwohl private Gläubiger darüber klagen, dass sie im Dunkeln gelassen werden.
Nandalal Weerasinghe, Chef der Zentralbank von Sri Lanka, sagte der Financial Times, dass „wir innerhalb von ein paar Monaten eine Einigung über die Umstrukturierung der Schulden in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar erzielen müssen“ und wies Bedenken zurück, dass die Verhandlungen ins Stocken geraten seien.
„Private Gläubiger haben großes Interesse daran, das Projekt so schnell wie möglich abzuschließen“, sagte Weerasinghe. „Aber aufgrund des Verfahrens dauert es eine gewisse Zeit. . . Auch das wollen wir schnell machen“, fügte er hinzu.
Zwei Jahre, nachdem eine Währungskrise dazu geführt hat, dass Sri Lanka seinen Schulden nicht nachkommt, bereitet sich die Regierung von Präsident Ranil Wickremesinghe auf Wahlen später in diesem Jahr vor, da es Anzeichen dafür gibt, dass sich die Wirtschaft erholt.
Doch die Lösung des Zahlungsausfalls Sri Lankas hat viel länger gedauert, als allgemein erwartet wurde, was den Zusammenbruch des internationalen Rahmens zur Beilegung von Staatsschuldenstreitigkeiten aus Sicht der Anleger widerspiegelt.
Auch Sambia und andere Länder kämpfen immer noch mit Verzögerungen bei der Umstrukturierung ihrer Schulden aufgrund der Komplexität, die durch den Aufstieg Chinas zu einem bedeutenden Kreditgeber für die Entwicklungsländer und Meinungsverschiedenheiten zwischen Peking und anderen Gläubigern über Schuldenerleichterungen entsteht.
Letztes Jahr hat die Regierung von Wickremesinghe vorläufige Vereinbarungen zur Umstrukturierung von Schulden in Höhe von rund 10 Milliarden US-Dollar ausgehandelt, die bilateralen Gläubigern unter der Führung von China, Japan und Indien zustehen. Es sicherte auch eine Umstrukturierung der Schulden in Landeswährung und half Sri Lanka, weiterhin Zugang zu Rettungskrediten des IWF in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar zu erhalten.
Doch im Dezember erklärte ein internationales Anleihegläubigerkomitee, dem die Fondsfirmen BlackRock und Amundi angehörten, dass „keine substanzielle Zusammenarbeit zwischen Sri Lanka und seinen privaten Gläubigern stattgefunden hat“. Sri Lanka braucht ein solches Abkommen, um den Kreditfluss aufrechtzuerhalten und schließlich zur Kreditaufnahme am Markt zurückzukehren.
Der Ausschuss beklagte außerdem „einen erheblichen Mangel an Transparenz“ seitens der staatlichen Gläubiger hinsichtlich der Einzelheiten der Bedingungen, die sie Sri Lanka angeboten hatten. Anleihegläubiger suchen nach weiteren Details, um ihren eigenen Entschuldungsvorschlag zu formulieren.
Auch nach diesen Äußerungen habe es keine wirklichen Fortschritte gegeben, sagten Personen, die mit der Denkweise der Anleihegläubiger vertraut sind, und verwiesen auf die mangelnde Rückmeldung der Regierung zu Vorschlägen zur Umstrukturierung der Anleihen.
Auch sri-lankische Banken, die Auslandsschulden besitzen, benötigen eine schnelle Lösung der Situation, um die Kreditvergabe an die Wirtschaft wiederzubeleben, sagten Personen, die mit ihrer Position vertraut sind.
Trotz der Sorgen sind die Preise für ausgefallene srilankische Anleihen in den letzten Monaten gestiegen, da man erwartet, dass in diesem Jahr endlich eine Schuldenvereinbarung erzielt wird.
Aktuelle Preise von etwa 50 Cent pro Dollar deuten auf einen Deal hin, der eine Reduzierung des Nennwerts um 30 Prozent, Laufzeitverlängerungen, niedrigere Kupons und die Begleichung der seit dem Zahlungsausfall aufgelaufenen Zinsen beinhaltet, sagten Analysten der Bank of America diesen Monat.
Sri Lanka muss „sicherstellen, dass alle Vorschläge, die wir ausgetauscht haben, mit dem übereinstimmen.“ [IMF’s] Schuldentragfähigkeitsanalyse und auch vergleichbar [with] Wir haben mit anderen Gläubigern Gespräche geführt. Das ist ein etwas komplizierter Prozess“, sagte Weerasinghe.
Sri Lanka muss nachweisen, dass es weiterhin in gutem Glauben mit den Anleihegläubigern spricht, um sich die nächste 330-Millionen-Dollar-Tranche des IWF-Programms zu sichern, die im März zur Überprüfung ansteht. Es besteht auch das Risiko, dass es einige Gläubiger vor Gericht und nicht an einem Verhandlungstisch treffen wird.
Die Hamilton Reserve Bank, ein in St. Kitts und Nevis ansässiger Gläubiger, der nicht dem Anleihegläubigerausschuss angehört, hat vor US-Gerichten die sofortige Rückzahlung von Schulden Sri Lankas in Höhe von etwa 250 Millionen US-Dollar beantragt.
Im November setzte ein Richter den Fall bis zum 29. Februar aus, um die Fortsetzung der Verhandlungen mit anderen Anleihegläubigern zu ermöglichen.
Auf die Frage, wie sich die Klage der Bank auf die Schuldenverhandlungen auswirken könnte, sagte Weerasinghe, dass es sich „für uns um zwei parallele, unabhängig voneinander ablaufende Prozesse handelt“.
„Wir berücksichtigen alle Auswirkungen einer Verzögerung oder Nichtverzögerung des Urteils und sind uns darüber im Klaren“, fügte er hinzu.
Ein Urteil zugunsten der Hamilton Reserve Bank würde die Gespräche erschweren, selbst wenn ihre Forderung schwer durchsetzbar wäre, und könnte andere frustrierte Gläubiger dazu veranlassen, sich an die Gerichte zu wenden, sagten Personen, die mit der Denkweise der Anleihegläubiger vertraut sind.
Wenn Sri Lanka nicht bald eine Einigung erzielt, „wird der Druck auf die Anleihegläubiger zunehmen, den Konsensprozess aufzugeben und sich um sich selbst zu kümmern“, fügte eine mit den Diskussionen vertraute Person hinzu.
Im Rahmen seines IWF-Programms führt Sri Lanka eine Reihe von Wirtschaftsreformen durch, darunter Steuererhöhungen und die Privatisierung staatlicher Unternehmen wie der nationalen Fluggesellschaft SriLankan Airlines.
Doch einige dieser Maßnahmen erwiesen sich im Vorfeld der später in diesem Jahr anstehenden Wahlen für einen neuen Präsidenten und ein neues Parlament als umstritten, da einige Oppositionsparteien eine Neuverhandlung des Abkommens versprachen.
Weerasinghe sagte, er hoffe, dass die Umschuldung vor den Wahlen abgeschlossen werde, „damit wir Spielraum haben“.
Er fügte hinzu: „Die Bevölkerung Sri Lankas ist sich der Notwendigkeit dieser Art von Reformen und der Fortsetzung dieser Reformen sehr bewusst. Sie wissen, dass wir bei einer Abweichung in eine noch schlimmere Situation geraten.“