Eine moderne Bank ist im Wesentlichen ein ICT-Unternehmen mit einer Compliance-Abteilung. Diese Definition klang am Mittwochabend während der 16. Präsentation der Goldenen Bullen durch die Investmentseite IEX. Für Vermögensverwalter, Banken und Händler sind diese Auszeichnungen das finanzielle Äquivalent zu den Goldenen Kälbern der niederländischen Filmindustrie.
Der Zeitpunkt der Zeremonie im Amsterdamer Bimhuis war ziemlich unglücklich, kurz nach einem blutroten Handelstag, der, wie manche befürchten, der Auftakt zu einer neuen Kreditkrise ist. Die meisten Vermögensverwalter, Banken und Händler setzten ein Sonntagsgesicht auf – vor allem, wenn sie Preise gewannen –, aber es gab auch besorgte Blicke.
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank – nur ein Finger gehoben auf die Frage, wer bis letzte Woche von dieser Bank gehört habe – war ein weiteres Drama, das weit von meinem Bett entfernt war. Doch die der Credit Suisse kam plötzlich erschreckend nahe, wie die enormen Kursverluste anderer Banken in Europa belegen.
Nun ist die Credit Suisse seit Jahren eine marode Bank, geplagt von Skandalen: 2,5 Milliarden Dollar Strafe wegen Steuerhinterziehung in den USA, 5,3 Milliarden Dollar Strafe in den USA wegen Weiterverkaufs von Ramsch-Hypotheken, 238 Millionen Euro Strafe wegen Geldwäsche in Frankreich, Vorwürfe von Kursmanipulation und 4,8 Milliarden Euro Schaden bei der Pleite des Hedgefonds Archegos.
Zudem machte sich die Bank mit einem Spionagefall komplett lächerlich, bei dem einer der Top-Manager, der zur UBS wechselte, von Privatdetektiven mit falschen Bärten und Brillen verfolgt wurde. Die Credit Suisse war einst als Vermögensverwalter, Derivathändler sowie M&A- und IPO-Vermittler bekannt. Doch jetzt brechen die Kunden massenhaft ab.
Konkurs der Credit Suisse wird erwogen. Bezeichnenderweise war die Explosion des Werts sogenannter Kreditversicherungsderivate (CDS) gegen Zahlungsausfälle erheblich. Sie sind genauso teuer wie die griechischer Banken während der Eurokrise.
Zwar bürgt die Schweizer Zentralbank für einen Betrag von 50 Milliarden Euro – notfalls sogar noch mehr – um einen Bankensturm auf Einleger und Gläubiger zu verhindern. Aber auch ein Blankoscheck ist keine Garantie, wenn das Vertrauen in eine Bank verloren geht. Auch die Kreditkrise schien im Frühjahr 2008 im Keim erstickt zu sein, bis eine Bank – Lehman – sich selbst überlassen war. Wenn die Credit Suisse in einem sterbenden Haus landet und die besten Teile verkauft werden, verlieren die Aktionäre ihr Geld.
Die Credit Suisse wurde zusammen mit BNP Paribas am Markt als Kandidat für eine Fusion mit ABN Amro genannt. Glücklicherweise ist das nicht passiert. Vielleicht sollte sich Ministerin Kaag am Kopf kratzen, bevor sie sich endlich entschließt, ein großes Staatspaket an ABN Amro zu verkaufen. Es wäre bizarr, wenn sie einige Monate später, als der gesamte Bankensektor infiziert war, einen weiteren Rettungsring auswerfen müsste.
Am Tag der Preissenkung gewann ABN Amro den Publikumspreis Gouden Stier. Von Investoren, denn viele ältere Kunden finden es weniger gut, dass aus Banken mittlerweile ICT-Unternehmen geworden sind, die nur noch online Service anbieten.