Der singapurische Staatsfonds GIC reduziert seine Investitionen bei H2O Asset Management nach den jüngsten behördlichen Sanktionen gegen den französischen Fondsmanager.
Die französische Marktaufsicht verhängte im vergangenen Monat eine Geldstrafe von 75 Millionen Euro gegen H2O und verbot seinem Gründer Bruno Crastes für fünf Jahre die Verwaltung von Fonds oder einer Investmentgesellschaft, als Strafe für „schwerwiegende“ Regelverstöße im Zusammenhang mit den illiquiden Investitionen von H2O in Verbindung mit dem Finanzier Lars Windhorst.
Während H2O auf seinem Höhepunkt mehr als 30 Mrd. Die beiden größten Fondsinvestoren des Unternehmens sind seit langem GIC und die Abu Dhabi Investment Authority (Adia), laut Personen, die den Kundenstamm des Fondsmanagers kennen.
GIC hat seine Investitionen bei H2O nach den Sanktionen der französischen Regulierungsbehörde überprüft und nun entschieden, mit dem Rückzug seiner Gelder zu beginnen, heißt es aus der Bevölkerung. Der singapurische Staatsfonds dürfte seine Investition schrittweise zurückzahlen.
H2O verwaltet Milliarden von Euro für GIC und Adia, laut Personen mit Kenntnis ihrer Investitionen, die einen erheblichen Teil des verwalteten Vermögens des Unternehmens in Höhe von 11,6 Milliarden Euro ausmachen. In einer US-Regulierung Einreichung Im vergangenen Jahr berichtete H2O, dass es Vermögenswerte in Höhe von 4,19 Mrd. USD im Auftrag von Staatsfonds verwaltete.
H2O sagte: „Grundsätzlich hat und wird die H2O AM Group niemals über die Identität ihrer Investoren kommunizieren. Dies sind streng vertrauliche Informationen und daher kann die Gruppe keine Anleitung bestätigen, dementieren oder geben.“ GIC und Adia lehnten eine Stellungnahme ab.
GIC war ein früher H2O-Investor, der vor über einem Jahrzehnt erstmals in seine Fonds investiert hatte. Der Staatsfonds hat kein Engagement in den illiquiden Anleihen, die im Mittelpunkt der regulatorischen Sanktionen von H2O stehen, laut Personen, die mit seinem Engagement vertraut sind, da er über seine eigenen getrennten Fonds mit zusätzlichen Überwachungs- und Compliance-Ebenen investiert hat.
Im Gegensatz dazu hatten Anleger in H2Os Core-Fonds, die Privatanlegern offenstehen, mehr als zwei Jahre lang Ersparnisse in Höhe von 1,6 Mrd.
H2O hat kürzlich einen Bruchteil dieser eingefrorenen Gelder zurückgegeben, nachdem der deutsche Finanzier eine Teilrückzahlung des Geldes geleistet hatte, das er der Firma schuldet. Die erste Rückzahlung entsprach beispielsweise 10 Prozent des ursprünglichen Werts der Seitentasche für den Flaggschiff-Fonds MultiBonds von H2O, wie aus Briefen hervorgeht, die im letzten Monat an die Anleger verschickt wurden.
Die Financial Times enthüllte das Ausmaß der Investitionen von H2O im Zusammenhang mit Windhorst im Jahr 2019. Windhorst, der Mitte der 1990er Jahre als Teenager-Unternehmer in Deutschland berühmt wurde, erlitt einen Niedergang, der darin gipfelte, dass der Finanzier eine Bewährungsstrafe wegen „Verstoßes gegen Vertrauen“ im Jahr 2010.
Während Crastes von H2O seine Positionen als CEO und Portfoliomanager nach dem Investitionsverbot der französischen Aufsichtsbehörde aufgegeben hat, spielt er weiterhin eine aktive Rolle bei der Firma. Bei einer Telefonkonferenz mit Kunden im vergangenen Monat in seiner neuen Funktion als „Corporate and Market Strategy Director“ von H2O wies der 57-jährige Franzose die mutmaßlichen Verstöße im Kern der Sanktionen der Autorité des Marchés Financiers als „sehr technisch“ zurück.
H2O hat zuvor erklärt, dass es für die Aufhebung der Sanktionen kämpfen wird, indem es sie als „unverhältnismäßig und völlig beispiellos“ bezeichnet und angedeutet hat, dass es beim französischen Staatsrat Berufung einlegen wird.
H2O wird auch von der britischen Financial Conduct Authority untersucht und sieht sich in Frankreich mit einem Rechtsstreit von Collectif Porteurs H2O konfrontiert, einer Gruppe von mehr als 4.500 Kunden.
Zusätzliche Berichterstattung von Andrew England