Shell verzeichnete seine bisher höchsten Quartalsgewinne, da es von der Volatilität auf den globalen Energiemärkten nach der russischen Invasion in der Ukraine profitierte.
Der bereinigte Gewinn von Europas größtem Ölkonzern stieg in den ersten drei Monaten des Jahres auf 9,1 Milliarden US-Dollar, fast das Dreifache der 3,2 Milliarden US-Dollar, die ein Jahr zuvor verzeichnet wurden.
Das übertraf die durchschnittlichen Analystenschätzungen von 8,7 Mrd. USD und stieg von 6,4 Mrd. USD in den letzten drei Monaten des Jahres 2021.
Die Ergebnisse von Shell vervollständigten eine Reihe von Rekordgewinnen im ersten Quartal für die größten Öl- und Gasunternehmen der Welt. BP meldete diese Woche einen zugrunde liegenden Gewinn von 6,2 Milliarden US-Dollar, den höchsten seit 2008, während Norwegens staatlich kontrolliertes Unternehmen Equinor mit 18 Milliarden US-Dollar seinen bisher höchsten Quartalsgewinn vor Steuern verzeichnete.
„Der Krieg in der Ukraine ist in erster Linie eine menschliche Tragödie, aber er hat auch zu erheblichen Störungen auf den globalen Energiemärkten geführt und gezeigt, dass sichere, zuverlässige und erschwingliche Energie einfach nicht selbstverständlich ist“, sagte Shell-Chef Ben van Beurden.
Die Gewinne von Shell wurden von der Ölförderung und den integrierten Gassparten angetrieben, die bereinigte Gewinne in Höhe von 4,1 Mrd. USD bzw. 3,5 Mrd. USD erwirtschafteten, sowie von einer starken Leistung seiner Händler.
„Günstige Handelsbedingungen“ bedeuteten, dass die Gewinne aus dem, was Shell Handel und Optimierung nennt, für Gas ähnlich waren wie im Vorquartal und für Ölprodukte „deutlich höher“. Dadurch konnte die Nettoverschuldung von 52,6 Milliarden US-Dollar Ende letzten Jahres auf 48,5 Milliarden US-Dollar gesenkt werden.
Shell ist der weltweit größte Händler von verflüssigtem Erdgas und ein großer Ölhändler. Insbesondere die Preise für LNG sind in die Höhe geschossen, da die europäischen Bemühungen, die Abhängigkeit von Leitungsgas aus Russland zu verringern, den Wettbewerb um Ladungen des supergekühlten Kraftstoffs verschärft haben. Shell produzierte im ersten Quartal 8 Mio. Tonnen LNG und verkaufte 18,3 Mio. Tonnen, hieß es.
Shell war weniger in Russland engagiert als die europäischen Konkurrenten BP und Total. Vor dem Krieg sollte Russland laut der Investmentbank Jefferies 2022 5 Prozent zur gesamten Öl- und Gasförderung von Shell beitragen, verglichen mit 16 Prozent bei Total und 28 Prozent bei BP.
Die Entscheidung von Shell, sich aus seinem Russlandgeschäft zurückzuziehen, einschließlich einer 27,5-prozentigen Beteiligung am Flüssigerdgasprojekt Sachalin-2 mit Gazprom, führte zu Nachsteuerbelastungen von 3,9 Milliarden US-Dollar, sagte das Unternehmen.
Der in Großbritannien ansässige Supermajor gab bekannt, dass er 4 Mrd. USD der für die erste Jahreshälfte angekündigten Aktienrückkäufe in Höhe von 8,5 Mrd. USD abgeschlossen habe und erwartet, dass die Ausschüttungen an die Aktionäre für die zweite Hälfte des Jahres 2022 über 30 Prozent des Cashflows aus dem operativen Geschäft betragen werden. Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit betrug im ersten Quartal 14,8 Milliarden US-Dollar.
„Unter dem Strich erwirtschaftet Shell weiterhin operative Cashflows und freie Cashflows, die weit über denen seiner Mitbewerber liegen“, sagte Biraj Borkhataria, Analyst bei RBC Capital Markets.
Die Rekordgewinne von BP in dieser Woche führten zu erneuten Forderungen von Oppositionspolitikern in Großbritannien nach einer unerwarteten Steuer auf die Gewinne von Öl- und Gasunternehmen. Die enormen Einnahmen bei Shell werden dasselbe bewirken.
Wie bei BP gibt Shell nicht bekannt, wie viel seiner Einnahmen in Großbritannien erzielt wurden. Laut Daten des Beratungsunternehmens Rystad Energy war Shell im vergangenen Jahr der sechstgrößte Gasproduzent in der britischen Nordsee.