Die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) hat einen breiten Teil des Kryptowährungsmarktes ins Visier genommen und zwei Klagen gegen Börsen eingeleitet, die zusammen die Hälfte des weltweiten Handels mit digitalen Vermögenswerten ausmachen.
Die Finanzaufsichtsbehörde verklagte am Dienstag die in San Francisco ansässige Börsengruppe Coinbase mit der Begründung, sie habe gegen US-Wertpapiergesetze verstoßen, indem sie sich nicht als Broker, nationale Wertpapierbörse oder Clearingstelle registriert habe. Die Coinbase-Aktien fielen stark.
Die Durchsetzungsklage erfolgte einen Tag, nachdem die SEC eine Beschwerde gegen Binance und ihren Vorstandsvorsitzenden Changpeng Zhao eingereicht hatte, in der sie eine Reihe zivilrechtlicher Anklagen geltend machte, darunter die unzulässige Vermischung von Kundengeldern mit denen einer Handelsfirma im Besitz von Zhao.
Gary Gensler, der Vorsitzende der SEC, hat versucht, den Anspruch seiner Behörde als führende Regulierungsbehörde für Krypto in den USA durchzusetzen. Die Kommission hat seit Anfang des Jahres eine Reihe von Durchsetzungsmaßnahmen gegen Kryptounternehmen eingeleitet.
Die SEC behauptete, dass Coinbase seit mindestens 2019 über seine Börsenplattform, seinen Prime-Brokerage- und Krypto-Wallet-Service als nicht registrierter Broker tätig sei, der die Gelder der Kunden in ihrem Namen verwahre. Zu den an diesen Handelsplätzen verfügbaren Vermögenswerten gehörte das, was die SEC als Wertpapiere definierte, „womit die Geschäftstätigkeit von Coinbase vollständig in den Geltungsbereich der Wertpapiergesetze fällt“, sagte die Agentur.
„Die angeblichen Fehler von Coinbase entziehen den Anlegern wichtige Schutzmaßnahmen, darunter Regelwerke zur Verhinderung von Betrug und Manipulation, ordnungsgemäße Offenlegung, Schutzmaßnahmen gegen Interessenkonflikte und routinemäßige Inspektionen durch die SEC“, sagte Gensler.
Coinbase gab im März bekannt, dass es von der SEC eine sogenannte Wells-Mitteilung erhalten hatte, in der vor möglichen Durchsetzungsmaßnahmen gewarnt wurde. Das Unternehmen hat erklärt, dass für sein Geschäft klarere Regeln erforderlich seien.
„Das Vertrauen der SEC auf einen reinen Durchsetzungsansatz in Ermangelung klarer Regeln für die Digital-Asset-Branche schadet der wirtschaftlichen Wettbewerbsfähigkeit Amerikas und Unternehmen wie Coinbase, die sich nachweislich für die Einhaltung von Vorschriften einsetzen“, sagte Paul Grewal, General Counsel von Coinbase. „Die Lösung ist eine Gesetzgebung, die es ermöglicht, faire Regeln für den Straßenverkehr transparent zu entwickeln und gleichermaßen anzuwenden, und nicht ein Rechtsstreit.“
Der SEC-Fall ist die jüngste regulatorische Kontroverse, die Coinbase in die Falle lockt, das im vergangenen Jahr einen Nettoumsatz von 3,1 Milliarden US-Dollar meldete. Das Unternehmen einigte sich im Januar mit den New Yorker Aufsichtsbehörden auf eine Einigung über 100 Millionen US-Dollar wegen Versäumnissen bei den Geldwäschekontrollen.
Das Unternehmen wurde am Dienstag auch von einer Anordnung der Wertpapieraufsichtsbehörde von Alabama getroffen, die Coinbase aufforderte, darzulegen, warum ihr der „Verkauf nicht registrierter Wertpapiere“ im US-Bundesstaat nicht untersagt werden sollte, sagte die Agentur in einer Erklärung. Die Aktion, die sich auf das Staking-Rewards-Programm von Coinbase konzentriert, geht auf eine Task Force zurück, an der zehn staatliche Wertpapieraufsichtsbehörden beteiligt sind, darunter in Kalifornien und Illinois.
Die SEC erhob 13 Anklagen gegen Binance, die weltweit größte Krypto-Börse, und Zhao. Nach Angaben der Datenplattform CCData halten die internationale Börse von Binance, ihre US-Börse und Coinbase zusammen 50,6 Prozent des Krypto-Handelsmarktes.
„Diese Handelsplattformen, sie nennen sich Börsen, vereinen eine Reihe von Funktionen [we don’t see] im traditionellen Finanzwesen“, sagte Gensler am Dienstag gegenüber CNBC.
Die SEC will Coinbase und Binance verbieten, gegen bestimmte Abschnitte der Wertpapier- und Börsengesetze zu verstoßen, angeblich unrechtmäßig erworbene Gewinne abzuschöpfen und eine Geldstrafe zu zahlen. Bei Binance versucht die SEC außerdem, Zhao dauerhaft zu verbieten, als leitender Angestellter oder Direktor eines Emittenten zu fungieren, dessen Wertpapiere bei der Agentur registriert sind.