Der Ölfelddienstleistungskonzern Schlumberger meldete einen beachtlichen Quartalsgewinn und hob seinen Ausblick für das Jahr deutlich an, da die Branche von höheren Ölpreisen profitiert, die durch Russlands Invasion in der Ukraine ausgelöst wurden.
Vorstandsvorsitzender Olivier Le Peuch sagte am Freitag, der weltweit größte Anbieter von Dienstleistungen für die Öl- und Gasindustrie erwarte, den Umsatz in diesem Jahr auf „mindestens“ 27 Milliarden US-Dollar zu steigern, verglichen mit 23 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Ein Anstieg der vorgelagerten Aktivitäten, als die Rohölpreise in diesem Jahr über 100 USD pro Barrel stiegen, hat die Nachfrage nach Ölfelddienstleistungen, einschließlich Bohrlöchern, gestärkt und die Aussichten für einen Sektor beflügelt, der während des durch die Coronavirus-Pandemie verursachten Ölcrashs von 2020 gebeutelt wurde.
Le Peuch sagte, die Branche befinde sich mitten in einem „mehrjährigen Aufwärtszyklus“. [that] gewinnt weiterhin an Dynamik, da Upstream-Aktivitäten und Servicepreise sowohl international als auch in Nordamerika stetig steigen“.
Schlumbergers zweites Rekordquartal beinhaltete einen Nettogewinn von 959 Millionen US-Dollar, mehr als doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Einnahmen von 6,7 Milliarden Dollar stiegen um ein Fünftel. Die Aktien stiegen am Freitag in New York um 4,3 Prozent.
Die Rohölpreise sind im vergangenen Jahr sprunghaft gestiegen, vor allem dank der steigenden Ölnachfrage. Dieser Aufstieg wurde durch die wachsende Angst vor Versorgungsengpässen aufgrund jahrelanger Unterinvestitionen und der Bemühungen westlicher Regierungen, die Energieexporte aus Russland nach der Invasion der Ukraine zu kürzen, weiter verstärkt.
Ölfelddienstleistungskonzerne weltweit haben davon profitiert, dass die Produzenten – ihre Hauptkunden – die Explorations- und Produktionsaktivitäten ankurbelten und den Markt für Dienstleistungen strafften.
Der Geschäftsführer des Konkurrenten Halliburton, der diese Woche einen Umsatzsprung von fast 40 Prozent meldete, sagte am Dienstag, dass der nordamerikanische Markt für Ölfelddienstleistungen „so gut wie ausverkauft“ sei und im nächsten Jahr weiter anziehen werde, wenn die Upstream-Aktivitäten zunahmen.
Die letzte Ergebnisrunde markiert insgesamt eine Wende in der Branche. Der Ölpreissturz während der Pandemie erschütterte die Nachfrage nach Ölfeldaktivitäten und vorgelagerten Ausgaben und veranlasste die Dienstleistungsunternehmen, Zehntausende von Arbeitern und ungenutzten Geräten zu entlassen.
Während die russische Invasion in der Ukraine die Erholung der Branche beschleunigt hat, hat sie auch den großen Ölfelddienstleistungsgruppen geschadet, die sich jetzt alle aus einem Land zurückgezogen haben, das in den letzten Jahren ein entscheidender Motor für Aktivitäten war.
Baker Hughes nahm am Mittwoch eine Wertminderung in Höhe von 365 Millionen US-Dollar für seine russischen Aktivitäten vor, die es nach eigenen Angaben über ein Management-Buyout oder einen vollständigen Verkauf abstoßen wollte.
Es wurde auch von Komponentenknappheit und Inflation in der Lieferkette getroffen, was zu einem Rückgang der Quartalsumsätze um 2 Prozent im Vergleich zum Vorjahr führte.
Brian Worrell, Chief Financial Officer von Baker, sagte, die Verzögerungen bei der Lieferung benötigter Teile hätten sich von 11 auf 25 Tage verdoppelt.
Aber die steigende Nachfrage von Bohrern in Verbindung mit weit verbreiteten Engpässen – von Sand, der zum Fracking von amerikanischen Schieferbohrungen verwendet wird, bis hin zu Bohrarbeitern und Fahrern – hat auch die Margen für Dienstleister verbessert.
„Was wir in unserem Geschäft sehen, ist Aktivität [and] Aufstieg verlangen. Wir sehen eine engere [20]23 als wir sehen [20]22“, sagte Jeff Miller, CEO von Halliburton. „All diese Signale in unserem Geschäft sind äußerst positiv.“
Monate mit Rohölpreisen über 100 $ haben zu einer langsamen Erholung der US-Ölproduktion geführt, die jetzt etwa 12 Millionen Barrel pro Tag beträgt. Das liegt immer noch deutlich unter dem Rekordhoch von rund 13 Mio. b/d, das 2019 vor der Pandemie erreicht wurde.
Während die Schieferproduktion wächst, stehen die Betreiber weiterhin unter dem Druck der Wall Street, die Ausgaben zurückzuhalten und Kapital zurückzuzahlen.
Die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession und eines Rückgangs der weltweiten Ölnachfrage droht jetzt auch über dem Sektor, haben Führungskräfte eingeräumt.
Le Peuch schlug jedoch einen optimistischen Ton an. „Die Kombination aus Energiesicherheit, günstigen Break-Even-Preisen und der Dringlichkeit, die Öl- und Gasproduktionskapazität zu erhöhen, wird voraussichtlich weiterhin eine starke Unterstützung für Upstream bieten [exploration and production] Ausgabenwachstum“, sagte er.
Lorenzo Simonelli, CEO von Baker Hughes, sagte jedoch am Mittwoch, die Branche stehe in den nächsten zwei Jahren vor „ungewöhnlichen Umständen und Herausforderungen“.
„Die Nachfrageaussichten für die nächsten 12 bis 18 Monate verschlechtern sich, da die Inflation die Kaufkraft der Verbraucher untergräbt und die Zentralbanken die Zinssätze aggressiv erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen“, sagte er.
Ölfelddienstleistungsunternehmen „heilen 2020 von ihrer Nahtoderfahrung“, sagte Raoul LeBlanc, Analyst bei S&P Global. Er warnte jedoch davor, dass die anhaltende Kapitalzurückhaltung der Produzenten und Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Ölnachfrage längerfristig Gegenwind für den Sektor bleiben könnten.
„Ihre Ergebnisse sehen gut aus, aber es ist unklar, ob sie den Upcycle so genießen werden, wie es normalerweise der Fall wäre. . . Wir brauchen neue Ausrüstung, um es auf die nächste Stufe zu bringen und schnell zu wachsen. Aber jeder hat Angst, diese langfristigen Verpflichtungen in einem Geschäft einzugehen, das vielleicht nicht hier ist.“