Santander hat seine Rückstellungen für notleidende Kredite im letzten Quartal des vergangenen Jahres auf 3 Mrd. € mehr als verdoppelt und erwartet, angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit und steigender Zinsen seinen Puffer gegen potenzielle Ausfälle weiter auszubauen.
Die spanische Bank sagte am Donnerstag, dass ihre Nettokreditverlustreserven gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2021 um 106 Prozent gestiegen seien, da sie beim Risikomanagement einen „umsichtigen Ansatz“ verfolgt habe, obwohl Prognostiker einschließlich des IWF sagten, die Weltwirtschaft habe sich als unerwartet erwiesen robust.
Die Risikokosten von Santander, ein Verhältnis von Rückstellungen zu seinem gesamten Kreditportfolio, beliefen sich auf 0,99 Prozent. Da die Zentralbanken voraussichtlich in diesem Jahr die Zinssätze weiter anheben werden, prognostiziert die Gruppe, dass die Zahl im Jahr 2023 auf bis zu 1,2 Prozent steigen könnte.
Es fügte jedoch hinzu, dass der starke Anstieg der Rückstellungen im Jahresvergleich teilweise auf Anpassungen im Zusammenhang mit der Freigabe von Covid-bezogenen Reserven im Jahr 2021 zurückzuführen sei, die nicht verwendet wurden.
Héctor Grisi, der neue Vorstandsvorsitzende von Santander, der zusammen mit der Vorstandsvorsitzenden Ana Botín erstmals Ergebnisse präsentierte, sagte: „Es gibt keine signifikante Verschlechterung der Variablen, die den größten Einfluss auf die Kreditverschlechterung in den Ländern haben, in denen wir tätig sind, hauptsächlich die Beschäftigung .“
Die Bank sagte, sie profitiere weiterhin von höheren Zinssätzen, da sie im vierten Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 1 Prozent auf 2,28 Milliarden Euro meldete.
Die Gewinnzahl war besser als die Konsensprognose des Marktes, aber die Analysten der Citigroup beschrieben sie als einen Schlag von „niedriger Qualität“, der zum großen Teil auf Handelseinnahmen und einen niedriger als erwarteten Steuersatz zurückzuführen war.
Das britische Geschäft von Santander entwickelte sich trotz steigender Nettozinserträge schlechter als erwartet, wobei der Nettogewinn von 257 Mio. € aufgrund steigender Kosten und regulatorischer Abgaben unter der Konsensprognose von 361 Mio. € lag.
Im Dezember gab die britische Financial Conduct Authority bekannt, dass sie die britische Abteilung der spanischen Bank mit einer Geldstrafe von 108 Millionen Pfund belegt habe, weil sie ihre Systeme nicht ordnungsgemäß verwaltet habe.
In Spanien war der vierteljährliche Nettogewinn laut Analysten von Jefferies mit 456 Mio. € mehr als doppelt so hoch wie die Markterwartungen, unterstützt durch höhere Nettozinserträge und Handelserträge.
Santander sagte: „Die Auswirkungen von Zinserhöhungen auf den Nettozinsertrag haben sich in Spanien, Portugal und den USA noch nicht vollständig widergespiegelt.“
Santander sagte, es erwarte, dass sich Zentralbanken und Regierungen im Jahr 2023 „weiterhin darauf konzentrieren werden, die Inflation zu senken“. „Unser Team hat nachweisliche Erfahrung darin, diese Bedingungen erfolgreich zu meistern, und wir gehen davon aus, dass das Umsatzwachstum den Druck der Kosteninflation und den erwarteten Anstieg der Risikokosten ausgleichen wird“, fügte es hinzu.
Die Bank prognostiziert für die nächsten 12 Monate weitere 2 bis 2,5 Mrd. € an Nettozinserträgen. „Wir gehen davon aus, dass wir weiterhin Kapital aufbauen werden“, sagte Botín. „Wir erwarten 2023 keinen nennenswerten regulatorischen Gegenwind.“