Die Einnahmen des Einzelhandelsmaklerunternehmens Robinhood gingen im ersten Quartal stärker als erwartet zurück, da der Eifer des Einzelhandelshandels mit Meme-Aktien und Kryptowährungen in der Pandemiezeit im Zuge der Marktunsicherheit an Fahrt verlor.
Die Einnahmen gingen gegenüber dem Vorjahr um 43 Prozent auf 299 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022 zurück und blieben damit hinter den Schätzungen der Wall Street von 356 Millionen US-Dollar zurück, so die von Refinitiv befragten Analysten und unter der eigenen Prognose.
Die Ergebnisse kommen, da Einzelhandelsmakler, die einen von einer Coronavirus-Pandemie getriebenen Boom erlebten, einen Rückzug von Privatanlegern im Vergleich zu den Zahlen von 2021 melden. Unsichere Märkte, steigende Zinsen, fehlende fiskalische Anreize, die Rückkehr zu den Routinen vor dem Lockdown und die Inflation, die das Endergebnis der Haushalte drückt, haben zur Zurückhaltung der Anleger bei Investitionen beigetragen.
Robinhood-Aktien fielen im nachbörslichen Handel um 11 Prozent.
„Wir sehen, dass unsere Kunden von dem makroökonomischen Umfeld betroffen sind, was sich in unseren Ergebnissen in diesem Quartal widerspiegelt“, sagte Jason Warnick, Chief Financial Officer.
Der Broker, der während der Pandemie dazu beigetragen hat, den kommissionsfreien Aktienhandel bei Investoren bekannt zu machen, hat seit seinem mit Spannung erwarteten Börsengang im vergangenen Sommer Probleme. Seit seinem Debüt hat es fast 75 Prozent seines Wertes verloren.
Anfang der Woche berichtete Robinhood, dass es ungefähr 9 Prozent seiner gesamten Belegschaft entlassen würde. Der Aktienkurs des Brokers fiel nach der Ankündigung auf ein Rekordtief von 9,38 $.
„Wenn Aktien steigen und Geld leicht ist, ist alles großartig für Makler“, sagte Dan Dolev, Analyst und Geschäftsführer bei Mizuho Securities. „Aber sobald du in einem Bärenmarkt bist, schrecken die Leute zurück, sie schließen Konten.“
Robinhood ist im vergangenen Jahr schnell gewachsen, hat seiner Plattform im Jahr 2021 10 Millionen finanzierte Konten hinzugefügt und seine Größe verdoppelt, wobei mehr als die Hälfte der Neuanmeldungen von Erstinvestoren stammen. Aber es hat sich schwer getan, dieses Wachstum aufrechtzuerhalten, und hat es nur langsam geschafft, zusätzliche Produkte zu seinem Kundenangebot hinzuzufügen, sagten Analysten.
Die Haupteinnahmequelle von Robinhood, eine umstrittene Praxis des Verkaufs von Kundengeschäften, die als Zahlung für den Auftragsfluss bekannt ist, erlitt im ersten Quartal einen großen Einbruch. Die Einnahmen des Unternehmens aus Zahlungen für den Auftragsfluss für das Quartal gingen gegenüber dem Vorjahr um 48 Prozent auf 218 Millionen US-Dollar zurück und verlangsamten sich gegenüber dem Vorquartal, als es 264 Millionen US-Dollar an transaktionsbasierten Einnahmen erzielte.
Der Rückgang war auf einen starken Rückgang der Einnahmen aus dem Aktienhandel zurückzuführen, die gegenüber dem Vorjahresquartal um 73 Prozent auf 36 Millionen US-Dollar zurückgingen und von 52 Millionen US-Dollar im Vorquartal zurückgingen. Die Einnahmen aus Kryptowährungstransaktionen gingen im ersten Quartal um 39 Prozent auf 54 Millionen Dollar zurück.
In einem Anruf nach den Gewinnen sagte die Maklerfirma, dass Privatkunden angesichts des komplexen wirtschaftlichen Umfelds vorsichtiger gewesen seien und Kunden mit kleineren Guthaben weniger gehandelt hätten. Der Makler sagte, er bleibe „auf die Monetarisierung“ seiner Kunden konzentriert, insbesondere von seinen fortgeschritteneren Händlern.
Der durchschnittliche Umsatz pro Benutzer ging im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2021 um 62 Prozent auf 53 US-Dollar zurück. Aber die monatlichen durchschnittlichen Benutzer sind für den Broker hoch geblieben und nur 10 Prozent unter den Höchstständen des ersten Quartals 2021 gefallen .
Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 392 Millionen US-Dollar oder 45 Cent pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 1,4 Milliarden US-Dollar oder 6,26 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal.
Der Broker setzt Expansionshoffnungen in sein Kryptogeschäft, und letzte Woche stimmte Robinhood zu, das britische Kryptounternehmen Ziglu zu kaufen, um sich über den Aktienhandel hinaus zu konzentrieren und nach einem abgesagten Start einen zweiten Versuch zu unternehmen, den britischen Markt zu knacken 2020. Der Broker hat diese Woche die Einführung seiner Krypto-Wallet-Funktion für US-Kunden abgeschlossen.
Dolev bemerkte, dass „Robinhood gerade den extravaganten Handelsboom von Covid überrundet, sie sind ein Jahr von ihrem härtesten entfernt [comparison] je.“