Rio Tinto sucht nach Möglichkeiten, kritische Mineralvorkommen wie Lithium und Nickel zu erwerben, obwohl es zugibt, dass es weiterhin „zögert“, eine nicht-organische Expansion zu verfolgen.
Der Bergmann im Wert von 171 Mrd. AUD (117 Mrd. USD) sagte am Donnerstag auf einem Investorentag in Sydney, er sei in Bezug auf solche Vermögenswerte „standortunabhängig“, betonte jedoch, er werde bei der Verwendung seines Geldes diszipliniert bleiben.
Peter Cunningham, Chief Financial Officer, sagte Reportern am Rande der Konferenz: „Auf Fusionen und Übernahmen schauen wir, aber wir haben eine sehr, sehr strenge Disziplin bei dem, was wir tun. Am Ende des Tages muss es zur Strategie passen. Wir müssen bei allem, was wir kaufen, der beste Betreiber sein, und der Wert muss da sein.“
Das 6,4-Milliarden-Dollar-Angebot von BHP für den australischen Konkurrenten OZ Minerals wird voraussichtlich eine Konsolidierungswelle unter den weltgrößten Bergbauunternehmen einleiten, die riesige Cashflows, die durch die starke Nachfrage nach Mineralien wie Eisenerz und Kupfer generiert werden, nutzen können, um kleinere Konkurrenten zu übernehmen.
Rio Tinto diskutierte auf dem Investorentag seine eigene Strategie, nachdem es vergangene Woche das kanadische Unternehmen Turquoise Hill für 3,3 Mrd. USD aufgekauft hatte, wodurch es eine größere Kontrolle über die mongolische Kupfermine Oyu Tolgoi erlangte.
Jakob Stausholm, Vorstandsvorsitzender des anglo-australischen Bergbaukonzerns, sagte, er bleibe „etwas zurückhaltend“, sein Geschäft durch großvolumige Deals in Märkten wie Kupfer auszubauen. Er sagte, dass Bergleute am Ende einen „sehr vollen Preis“ für Vermögenswerte zahlen könnten, die Schwierigkeiten haben, Wert zu schaffen.
Stausholm argumentierte auch, dass kein anderer Bergmann mit Rio Tinto mit seinen kritischen Mineralvorkommen in Ländern wie Kanada, der Mongolei und Argentinien mithalten könne, wo es im März die Rincon-Lithiummine für 825 Mio. USD erwarb.
Bergbauunternehmen haben ihr Engagement in Mineralien wie Kupfer, Lithium und Nickel erhöht, die Länder zur Dekarbonisierung und Öffnung alternativer Lieferketten nach China benötigen. Rio Tinto unterzeichnete in diesem Jahr eine Absichtserklärung mit Ford, die dazu führen könnte, dass der US-Autobauer ein Gründungskunde für die argentinische Lithiumversorgung des Bergmanns wird.
„Kritische Mineralien sind aus politischer Sicht für viele Regierungen eindeutig wichtig für die Versorgungssicherheit“, sagte Cunningham.
Stausholm fügte hinzu, das Unternehmen hoffe immer noch, dass es in der Lage sein würde, eine 2,4 Milliarden Dollar teure Lithiummine im Jadar-Tal in Serbien zu erschließen. „Die Welt braucht es. Serbien braucht es“, sagte er. „Wir haben nicht aufgegeben.“
Die serbische Regierung hat im Januar die Lizenz von Rio Tinto widerrufen, nachdem es zu Protesten gegen die sozialen und ökologischen Auswirkungen des Abbaus von Lithium gekommen war – einem Schlüsselbestandteil für Batterien von Elektrofahrzeugen – und hat nicht angedeutet, dass sie diesen Schritt zurücknehmen wird.
Die Entscheidung fiel zu einer Zeit erhöhter Spannungen zwischen Australien und Serbien wegen der Abschiebung des Tennisspielers Novak Djokovic im Januar. Rio Tinto sagte, es habe zwei Jahrzehnte an Jadar gearbeitet, beteuerte jedoch, dass es die Position der serbischen Regierung respektiere.
Rio Tinto ist einer der größten Exporteure von Eisenerz nach China. Eine Verlangsamung der Bautätigkeit in China hatte die Aussichten der größten australischen Bergbauunternehmen getrübt, aber Simon Trott, Leiter der Eisenerzabteilung in Rio, sagte, dass es in den letzten Wochen Anzeichen für mehr Stabilität gegeben habe. Er fügte hinzu, dass die Überschrift für das Jahr 2023 „konstruktiv“ sei.
Lachlan Shaw, ein Bergbauanalyst bei UBS, stufte sein Rating für Rio Tinto diese Woche auf „Verkaufen“ herab und argumentierte, dass die Dividendenrendite des Bergbauunternehmens für eine zyklische Aktie mit begrenztem Wachstum nicht überzeugend genug sei.
Er erwartete, dass Rio im Jahr 2023 rund 7,5 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurückzahlen wird, verglichen mit 12 Milliarden US-Dollar pro Jahr in den vorangegangenen vier Jahren – ein Spiegelbild niedrigerer Rohstoffpreise, höherer Investitionsausgaben und höherer Schulden aufgrund von Übernahmen wie Rincon und Turquoise Hill.