Das Risikokapitalunternehmen Molten Ventures hat die Bewertung seiner Beteiligung an Revolut gesenkt und ist damit der zweite Investor, der dies tut, da das britische Fintech-Unternehmen auf die Entscheidung der Aufsichtsbehörden wartet, ob es ihm eine Banklizenz in seinem Heimatmarkt anbieten will.
Molten Ventures, früher bekannt als Draper Esprit, investierte 2018 7,1 Millionen Pfund in das Fintech-Unternehmen. In seinen am Donnerstag veröffentlichten Jahresergebnissen hieß es, es habe den Wert seiner Investition in dem Jahr bis zum 31. März auf 54,5 Millionen Pfund gesenkt, also um 40 Millionen Pfund prozentualer Rückgang gegenüber der vorherigen Bewertung.
Dies folgt auf einen ähnlichen Schritt des Vermögensverwalters Schroders, der im April bekannt gab, dass er den Wert seiner Beteiligung an Revolut zum 31. Dezember 2022 auf 5,4 Mio. £ reduziert hat, was einem Rückgang von 46 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Revolut wurde von Investoren zuletzt im Juli 2021 mit 33 Milliarden US-Dollar bewertet und ist damit der wertvollste private Technologiekonzern Großbritanniens vor der Bewertung von Checkout.com im Januar 2022 mit 40 Milliarden US-Dollar.
Das Fintech wartet seit Januar 2021 darauf, dass die britischen Aufsichtsbehörden ihm eine Banklizenz erteilen, ein Prozess, der normalerweise weniger als ein Jahr dauert. Im Dezember 2021 erhielt es in Litauen seine europäische Banklizenz.
Im Mai sagte Vorstandsvorsitzender Nik Storonsky der Financial Times, dass die Bankenkrise die Aufsichtsbehörden „besonders vorsichtig“ gemacht habe und für die Verzögerungen bei der Lizenz verantwortlich sei.
Dieses Jahr erwies sich als schmerzhaft, mit Abgängen unter anderem des Chefs der britischen Bank und des Finanzvorstands, Auseinandersetzungen mit Anlegern über Aktienklassen und einem qualifizierten Audit von BDO, das besagte, dass es zwei Drittel seiner Einnahmen nicht vollständig überprüfen konnte.
Das Unternehmen war bereits zuvor mit Fragen zu seiner Unternehmenskultur konfrontiert, die 2021 zu einer Untersuchung der Financial Conduct Authority führten, während seine Risikomanagement- und Compliance-Systeme im Jahr 2020 überprüft wurden.
Die Entscheidung von Molten Ventures beruhte auf Branchenrichtlinien zu Bewertungen, die Faktoren wie Umsatzmultiplikatoren und nicht spezifische Bedenken im Zusammenhang mit der Lizenz oder anderen Problemen berücksichtigen, so Personen mit Kenntnissen des Unternehmens.
Revolut und Molten Ventures lehnten eine Stellungnahme ab.
Technologieunternehmen, die während der Coronavirus-Pandemie, als die Zinsen niedrig und Bargeld günstig waren, beeindruckende Bewertungen erzielten, mussten sich auf breiter Front einer Abrechnung stellen, da die steigende Inflation und die sinkende Verbraucherstimmung dazu geführt haben, dass Anleger bei der Allokation ihrer Mittel vorsichtiger sind.
Klarna, das schwedische Zahlungsunternehmen, musste im vergangenen Juli in einer privaten Finanzierungsrunde seinen Preis von 47 Milliarden US-Dollar auf weniger als 7 Milliarden US-Dollar senken. Auch öffentliche Fintechs haben gelitten, wobei das an der Nasdaq notierte Unternehmen Affirm seit seinem Debüt im Januar 2021 mehr als 85 Prozent einbüsste.